Dlaczego rosnące ceny są lepsze niż spadające ceny? Tak naprawdę.
Jak odróżnić inflację od deflacji
Istnieje pięć rodzajów inflacji . Najgorsze jest hiperinflacja . Wtedy ceny rosną o ponad 50 procent miesięcznie. Na szczęście jest to rzadkie. To dlatego, że spowodowały to tylko ogromne wydatki wojskowe . Na drugim końcu skali znajduje się inflacja aktywów , która pojawia się gdzieś prawie przez cały czas. Na przykład, każde wiosenne ceny ropy i gazu rosną, ponieważ handlowcy towarowi podnoszą ceny ropy naftowej . Przewidują rosnące zapotrzebowanie na pompę dzięki sezonowi jazdy w wakacje.
Trzeci rodzaj, pełzająca inflacja , to wzrost cen o 3 procent rocznie. To dość powszechne. Występuje, gdy gospodarka ma się dobrze. Ostatnim razem stało się to w 2007 roku.
Czwarty typ to chodzenie lub zgubna inflacja . Ceny rosną od 3 do 10 procent rocznie, co wystarcza, aby ludzie mogli się teraz zaopatrzyć, aby uniknąć wyższych cen. Dostawcy i płace nie mogą nadążyć, co prowadzi do niedoborów lub cen tak wysokich, że większość ludzi nie może sobie pozwolić na podstawy.
Piąty typ, galopująca inflacja, to wzrost cen o 10 procent lub więcej rocznie. Może zdestabilizować gospodarkę, wypędzić zagranicznych inwestorów i obalić przywódców rządowych. Jest to wynik wahań kursów walutowych .
Deflacja ma miejsce, gdy ceny spadają, ale może to być trudne do wykrycia. To dlatego, że wszystkie ceny nie spadają równomiernie.
Podczas ogólnej deflacji możesz mieć inflację w niektórych obszarach gospodarki. W 2014 r. Nastąpiła deflacja cen ropy i gazu. Tymczasem ceny mieszkań nadal rosły, choć powoli. Właśnie dlatego Rezerwa Federalna mierzy wskaźnik inflacji bazowej . Usuwa zmienne zmiany cen ropy i żywności.
Przykłady
Stany Zjednoczone przeszły inflację w późnych latach 80. i na początku lat 90. XX wieku. Inflacja osiągnęła maksimum 6,1 procent. Galopująca inflacja wystąpiła w latach siedemdziesiątych i na początku lat osiemdziesiątych. Było to spowodowane polityką gospodarczą prezydenta Richarda Nixona . Najpierw wprowadził kontrolę cen płac, która spowodowała stagflację . Aby temu zaradzić, odjął dolara od standardu złota , który tylko pobudził inflację jeszcze bardziej, gdy wartość dolara spadła. Przegląd historii inflacji w USA pokazuje wiele innych przykładów.
Gospodarka Japonii ma ciągłą deflację. Zaczęło się w 1989 roku, kiedy Bank Japonii podniósł stopy procentowe . To spowodowało spadek popytu na mieszkania. Gdy ceny spadły w innych obszarach, firmy ograniczyły ekspansję, a ludzie przestali wydawać pieniądze i zaczęli oszczędzać więcej. Ludność się starzeje, bez wystarczającej liczby młodych ludzi, aby zastąpić pracowników, którzy przeszli na emeryturę. Starsi ludzie kupowali mniej, ponieważ to młodzi zakładają rodziny, kupują nowe domy i kupują meble.
Rząd próbował ekspansywnej polityki fiskalnej . To tylko podwoiło zadłużenie, nie przywracając zaufania. Japonia wciąż zmaga się, by uniknąć tej pułapki płynności .
Przyczyny
Istnieją trzy przyczyny inflacji . Pierwsza, inflacja na żądanie, występuje, gdy popyt przewyższa podaż . Drugi czynnik to inflacja kosztowa , która występuje wtedy, gdy dostawa towarów lub usług jest ograniczona, podczas gdy popyt pozostaje taki sam. Na przykład, ponieważ brakuje wysoko wykwalifikowanych inżynierów oprogramowania, ich zarobki rosną.
Trzeci, nadmierny rozrost podaży pieniądza narodu, to zbyt wiele kapitału ściga za mało towarów i usług. Jest to spowodowane zbyt ekspansywną polityką fiskalną lub monetarną , tworząc zbyt dużą płynność .
Deflacja jest zwykle spowodowana spadkiem popytu . Mniej kupujących oznacza, że firmy muszą obniżać ceny, co może przerodzić się w wojnę licytacyjną.
Jest to również spowodowane zmianami technologicznymi, takimi bardziej wydajnymi chipami komputerowymi. Deflacja może być również spowodowana kursami wymiany. Na przykład Chiny utrzymują niską wartość swojej waluty w porównaniu do dolara amerykańskiego. To pozwala na obniżenie cen amerykańskich producentów, obniżając ceny na wywóz do Stanów Zjednoczonych.
W jaki sposób kontrolowana jest inflacja i deflacja w gospodarce USA?
Ponieważ ceny ropy i żywności mogą być tak zmienne, nie uwzględnia się ich w inflacji bazowej . W styczniu 2012 r. Fed zdecydował się na zastosowanie wskaźnika cen PCE jako wskaźnika inflacji. Jeśli stopa inflacji bazowej wzrośnie powyżej stopy inflacji docelowej Fed o 2 procent, bank centralny rozpocznie skracaną politykę pieniężną . To podnosi stopy procentowe , zmniejsza podaż pieniądza i spowalnia inflację popytową.
Fed zazwyczaj kieruje się jedynie ogólną inflacją. Jednak skurczona polityka pieniężna może również zaatakować inflację aktywów. Wysokie stopy procentowe mogą spowolnić popyt na mieszkania, jeśli inflacja aktywów stanowi zagrożenie. Niestety, Fed nie podniósł stóp procentowych w czasie boomu mieszkaniowego w 2005 roku. Uważał, że inflacja aktywów pozostanie ograniczona do budownictwa mieszkaniowego i nie rozprzestrzeni się na ogólną gospodarkę. To prawda, że inflacja się nie rozprzestrzeniła. Kiedy pękła bańka na rynku nieruchomości , doprowadziło to do kryzysu kredytów hipotecznych typu subprime i kryzysu finansowego z 2008 roku . Inflacja nie jest tak naprawdę zagrożeniem, ponieważ Fed stał się bardzo dobry w kontrolowaniu inflacji .
Deflacja versus inflacja: co jest gorsze?
Deflacja jest gorsza, ponieważ stopy procentowe można obniżyć jedynie do zera. Ponieważ firmy i ludzie czują się mniej zamożni, wydają mniej, zmniejszając popyt. Ceny spadają, dając firmom mniejszy zysk. Gdy ludzie oczekują obniżek cen, opóźniają zakupy tak długo, jak to możliwe. Wiedzą, że im dłużej będą czekać, tym niższa będzie cena. To jeszcze bardziej zmniejsza popyt, powodując, że firmy obniżają ceny jeszcze bardziej. Jest to błędna, skierowana w dół spirala.
Co oznacza dla Ciebie inflacja i deflacja
Inflacja obniża Twój standard życia, jeśli twój dochód nie nadąża za rosnącymi cenami (i rzadko to robi). Jeśli jednak inflacja wynosi około 2 procent, ludzie kupują rzeczy teraz, zanim ceny wzrosną w przyszłości. To może pobudzić wzrost gospodarczy. Nawet kiedy jest łagodny, inflacja zawsze wpływa na twoje życie .
Jak się chronić
Zarówno inflacja, jak i deflacja są pod kontrolą w Stanach Zjednoczonych. Ale możesz monitorować inflację i deflację miesięcznym indeksem cen konsumpcyjnych publikowanym przez Bureau of Labor Statistics . Oto aktualna stopa inflacji . Jest również mierzony wskaźnikiem cen osobistych wydatków konsumpcyjnych , który obejmuje więcej dóbr i usług biznesowych niż CPI.
Dwa obligacje oferowane przez Departament Skarbu USA zapewniają wbudowane sposoby ochrony przed inflacją. Zarówno Skarbne Zabezpieczone Papiery Wartościowe, jak i Obligacje Serii I automatycznie zyskują na wartości wraz z inflacją. Jeśli zależy Ci na inflacji, uzyskasz spokój, jeśli posiadasz niektóre z nich. Z drugiej strony najlepszą ochroną jest dobrze zdywersyfikowany portfel obejmujący akcje . Dzieje się tak dlatego, że giełda historycznie przewyższa inflację. Jeśli jesteś na emeryturze lub w inny sposób nie możesz pozwolić sobie na spadek koniunktury, możesz potrzebować więcej obligacji lub obligacji niż akcji.
A co ze złotem ? Jest używany jako zabezpieczenie przed inflacją, ale na ceny złota wpływa również wiele innych rzeczy. Ponieważ jest sprzedawany na rynku towarów, jest bardziej niestabilny. W rezultacie jego ceny nie rosną i nie spadają wraz z innymi klasami aktywów. To sprawia, że jest dobre dla zdywersyfikowanego portfela . To główny powód, dla którego powinieneś inwestować w złoto.