Wiedząc, które sektory mogą przewyższać rynek giełdowy, możesz w inteligentny sposób zrozumieć i obserwować fazy cyklu koniunkturalnego.
Z tego powodu spójrz na niektóre z podstaw inwestowania w fundusze inwestycyjne, a następnie przejdź do nauki o inwestowaniu w sektory.
Dowiedz się, jak zbudować portfel
Czas na rynku poprzez inwestowanie w fundusze sektorowe może wydawać się ryzykowne lub nieodpowiedzialne na powierzchni, ale można to zrobić mądrze. Aby zbudować najlepszy portfel funduszy inwestycyjnych, zawsze rozpoczynaj od alokacji aktywów, która jest odpowiednia dla twojego horyzontu czasowego i tolerancji ryzyka .
Na przykład inwestorzy, którzy mogą potrzebować wykorzystać swoje oszczędności w czasie krótszym niż 10 lat, powinni dysponować relatywnie konserwatywną mieszanką akcji, obligacji i gotówki w porównaniu z inwestorem, który ma więcej niż 10 lat na inwestycje. Ponadto, jeśli denerwujesz się za każdym razem, gdy zauważysz spadek salda na koncie, prawdopodobnie masz niską tolerancję na ryzyko, co oznacza, że alokacja aktywów powinna być względnie zachowawcza, bez względu na to, jakie masz ramy czasowe do wypłaty.
Po osiągnięciu alokacji aktywów jesteś gotowy do zbudowania swojego portfela.
Dobrym modelem dla większości inwestorów, którzy chcą podążać za budową portfela, jest struktura rdzenia i satelity . Jak sugeruje nazwa, zaczynasz od rdzenia, na przykład jednego z najlepszych funduszy indeksowych S & P 500 , i budujesz wokół niego inne fundusze. Właśnie tam wchodzą sektory: mogą to być niektóre z "satelitów", które stają się częścią zdywersyfikowanego portfela.
Inwestowanie z funduszami sektorowymi
Fundusze sektorowe koncentrują się na konkretnej branży, celu społecznym lub sektorze, takim jak opieka zdrowotna, nieruchomości lub technologia. Ich celem inwestycyjnym jest zapewnienie skoncentrowanej ekspozycji na określone grupy branżowe, zwane sektorami. Inwestorzy korzystający z funduszy wzajemnych korzystają z funduszy sektorowych w celu zwiększenia ekspozycji na określone sektory, które według nich osiągną lepsze wyniki niż inne sektory.
Ale w jaki sposób inwestor może wiedzieć, który sektor będzie działał najlepiej w danym momencie? Oczywiście nie ma kryształowej kuli, jeśli chodzi o inwestowanie; nikt nie wie z pewnością, co zrobi giełda lub gospodarka, zwłaszcza w krótkich okresach, takich jak jeden dzień, miesiąc czy nawet rok.
Jak giełda odnosi się do cykli gospodarczych
Zrozumienie różnicy między cyklem rynkowym i gospodarczym oraz ich powiązanie z wynikami inwestycyjnymi może pomóc w określeniu najlepszych strategii czasowych i struktury portfela.
Na przykład, czy wiesz, że hossy na giełdach zazwyczaj osiągają szczyt i mogą zacząć spadać przed szczytami gospodarki? Innymi słowy, nowy rynek niedźwiedzi dla zapasów może się rozpocząć nawet wtedy, gdy gospodarka nadal będzie się rozwijać, choć w bardzo wolnym tempie. W rzeczywistości, zanim Federalna Rezerwa Federalna oficjalnie ogłosi, że recesja się rozpoczęła, może to być dobry moment, aby stać się bardziej agresywnym i zacząć wrzucać więcej swoich dolarów inwestycyjnych do zapasów.
Wszyscy inwestorzy, w tym osoby fizyczne, podmioty zarządzające aktywami, fundusze emerytalne, banki, firmy ubezpieczeniowe, aby wymienić tylko kilka, wspólnie tworzą i wywierają wpływ na to, co najbardziej nazywane jest "rynkiem". Technicznie rynek odnosi się do rynków kapitałowych , które są rynkiem dla inwestorów, aby kupować i sprzedawać papiery wartościowe inwestycyjne, takie jak akcje, obligacje i fundusze inwestycyjne.
Kiedy słyszysz lub czytasz o odniesienie do "gospodarki", najczęściej odnosi się do tego, co składa się na system gospodarczy, który obejmuje konsumentów, przemysł, korporacje, instytucje finansowe i rząd.
Wybór najlepszych sektorów opartych na fazach cyklu biznesowego
W dużym obrazie miejsce, w którym rynek giełdowy i gospodarka pokrywają się, to biznes. Dzieje się tak z wielu powodów, ale wynika to przede wszystkim z tego, że biznes, czyli wszystko, od właścicieli małych firm po korporacje, napędza gospodarkę i jest powodem, dla którego istnieje rynek giełdowy.
Z tego powodu inwestorzy mogą obserwować cykl koniunkturalny i wybierać sektory w oparciu o historyczne trendy w różnych fazach cyklu:
- Faza wczesnego cyklu: gospodarka szybko wychodzi z recesji. Kredyt zaczyna rosnąć w miarę łagodzenia polityki pieniężnej (spadają stopy procentowe), co dodaje pieniądze i płynność osłabionej gospodarce. W rezultacie zyski przedsiębiorstw rosną i konsumenci wydają pieniądze. Najlepsze sektory to cykle konsumenckie i finanse.
- Faza średniego cyklu: zazwyczaj jest to najdłuższa faza cyklu koniunkturalnego. Gospodarka jest silniejsza, ale wzrost się zmniejsza. Stopy procentowe są najniższe, a zyski przedsiębiorstw są najsilniejsze w cyklu. Najlepsze sektory to przemysł, technologia informacyjna i podstawowe materiały.
- Faza późnego cyklu: spowolnienie wzrostu gospodarczego zaczyna się wydawać przegrzane, gdy inflacja rośnie wyżej, a ceny akcji zaczynają wyglądać na drogie w porównaniu do zarobków (patrz wskaźnik S / P 500 Index P / E ). Najlepsze sektory na tym etapie obejmują energię, narzędzia, opiekę zdrowotną i produkty konsumpcyjne
- Faza recesji: spada aktywność gospodarcza i zyski przedsiębiorstw, a stopy procentowe rosną, gdy Rezerwa Federalna pracuje nad zwalczaniem inflacji. Najlepsze sektory na tym etapie obejmują te same sektory, które zaczynają zyskiwać przychylność w fazie późnego cyklu. Jednak faza ta jest zazwyczaj najkrótsza (zwykle krócej niż rok) i można rozważyć przejście do sektorów początkowej fazy.
Zapamiętaj i korzystaj z zasady 5% alokacji inwestycji
Być może nadal masz w głowie kilka pytań, np. "Ile mojego portfela powinienem przeznaczyć na każdy sektor?" i "Ile sektorów powinienem użyć?" Ogólną zasadą, której należy przestrzegać, nie jest przeznaczanie więcej niż 5% na każdy sektor i unikanie posiadania więcej niż 20% portfela przeznaczonego dla sektorów. Dlatego możesz użyć od jednego do czterech sektorów.
Powodem tego jest fakt, że inne fundusze akcji, z których możesz skorzystać, takie jak fundusze S & P 500 Index, będą miały ekspozycję również na sektory, a Ty nie chcesz, aby zbyt wiele funduszy nakładało się na siebie , w przeciwnym razie pokonasz jeden z głównych celów wykorzystania sektorów, które dla dywersyfikacji. Inwestowanie taktyczne i strategiczne nie służy tylko zwiększeniu zysków!
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.