Jakie są fundusze obligacji komunalnych i jak są one opodatkowane?
Dowiedz się, jak działają fundusze obligacji komunalnych oraz w jaki sposób i dlaczego możesz skorzystać z inwestycji w tego typu fundusze inwestycyjne.
Co to są fundusze obligacji komunalnych?
Obligacje są obligacjami emitowanymi przez podmioty, takie jak korporacje lub rządy. Nazywane również "munis", obligacje komunalne to obligacje emitowane przez władze samorządowe lub ich agencje.
Przykłady obejmują miasta, stany i zakłady użyteczności publicznej. Zobowiązania dłużne są wykorzystywane do zbierania pieniędzy na finansowanie budowy szkół, parków, autostrad i innych projektów do użytku publicznego. Fundusze obligacji komunalnych to fundusze inwestycyjne inwestujące w obligacje komunalne.
W jaki sposób opodatkowane są fundusze obligacji komunalnych?
Fundusze obligacji komunalnych zapewniają inwestorom odsetki zwolnione z federalnych podatków dochodowych. Ten dochód może być również zwolniony z podatków państwowych i lokalnych dla inwestorów, którzy mieszkają w państwie lub miejscowości wydającej. Na przykład obligacja w Nowym Jorku byłaby zwolniona z trzech podatków, co oznacza, że może być zwolniona z podatków federalnych, stanowych i lokalnych, jeśli inwestor mieszka i płaci podatki w Nowym Jorku. Z tego powodu fundusze obligacji komunalnych są często określane jako inwestycje "wolne od podatku" lub "zwolnione z podatku".
Kto powinien inwestować w fundusze obligacji komunalnych i dlaczego?
Inwestorzy, którzy powinni korzystać z funduszy obligacji komunalnych, to przede wszystkim ci, którzy chcą zarabiać, które są zazwyczaj wyższe niż fundusze rynku pieniężnego i którzy mogą być w wysokich widełek podatkowych.
Rentowności obligacji komunalnych są często niższe w porównaniu z innymi obligacjami, takimi jak emitowane przez korporacje. Jednak korzyści podatkowe obligacji komunalnych mogą stanowić o niższej rentowności.
Ale skąd wiadomo, czy fundusze obligacji komunalnych są dla Ciebie najlepsze? Odpowiedź leży w tym, co nazywa się "ekwiwalentem podatkowym".
Na przykład obligacja podlegająca opodatkowaniu, taka jak obligacja korporacyjna, która płaci 5,00 procent, może nie być tak atrakcyjna dla inwestora kupującego wolną od podatku obligację komunalną, która płaci 4,00 procent. Aby ustalić, która obligacja jest najlepsza, inwestor może obliczyć plon równoważny podatkowi. Ekwiwalent podatkowy to rentowność przed opodatkowaniem, którą musi zapłacić podlegająca opodatkowaniu obligacja, aby wyrównać rentowność obligacji komunalnych bez podatku. Obliczenie to wolne od podatku dochodowe obligacje komunalne podzielone przez jeden, minus stawka podatku inwestora. Oto kalkulacja dla inwestora w 35-procentowy przedział podatkowy, biorąc pod uwagę obligacje komunalne płacące 4,00%:
Równoważność podatkowa = .04 / (1 - .35) = 6,15 proc
Kalkulacja ta pokazuje, że podatek dochodowy zaoszczędzony przy użyciu obligacji komunalnej wolnej od podatku jest równoważny (takiej samej, jak) obligacja podlegająca opodatkowaniu, która przynosi 6,15 procent. Dlatego inwestor obligacji rozsądnie jest użyć obligacji komunalnych lub obligacji komunalnych zamiast obligacji korporacyjnych podlegających opodatkowaniu.
Zobacz też:
Jaka jest różnica między obligacjami a Bond Mutual Funds?
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.