W jaki sposób pomógł stworzyć wielką recesję
Chcieli także chronić wierzycieli przed firmami i osobami fizycznymi. Tak się zdarzyło w przypadku wniosku o przymusową bankructwo .
Istnieją trzy zalety bankructwa. Po pierwsze, ci, którzy zaciągnęli dług, mogliby powstrzymać wysiłki windykacyjne wierzycieli. Po drugie, mogliby mieć niezabezpieczone długi po prostu spisane. Po trzecie, mogliby zreorganizować swoje zadłużenie i zmniejszyć spłatę odsetek od pożyczek zabezpieczonych.
Ustawodawcy byli zaniepokojeni, ponieważ pojedyncze bankructwa wzrosły z 1,3 miliona w 1999 r. Do 1,6 miliona w 2003 r. Z drugiej strony bankructwa przedsiębiorstw wynosiły 38 000 rocznie.
Prezydent Bush podpisał ustawę 20 kwietnia 2005 roku. Wymagało to od dłużników udowodnienia, że nie ma rozsądnej alternatywy dla bankructwa. Muszą także udowodnić, że nie są w stanie zapłacić, i podjęli starania w dobrej wierze, aby rozwiązać problem zadłużenia.
Najbardziej kontrowersyjna reforma była "testem na miarę". Porównał dochody dłużników z dochodem państwa mediany. Jeżeli byłaby wyższa, dłużnicy nie mogliby ogłosić bankructwa. Zakładano, że działali w "złej wierze". Zostało to uchylone tylko wtedy, gdy ujawniły się wyjątkowe okoliczności.
Jak pomogła ustawa o bankructwie spowodowała wielką recesję
Raport Narodowego Biura Badań Ekonomicznych stwierdził, że ustawa o zapobieganiu upadłości mogła przyczynić się do powstania kryzysu kredytów hipotecznych typu subprime i następującej po nim Wielkiej Recesji . W jaki sposób? Ustawa utrudniła ogłoszenie upadłości. Wcześniej właściciele domów mogliby ogłosić bankructwo swoich osobistych długów, uwalniając fundusze na spłatę kredytów hipotecznych i ratowanie swoich domów.
Gdy wykluczono bankructwo, właściciele domów polegali na własnych kapitałach własnych, aby płacić rachunki.
Po pierwsze, właściciele domów zostali zmuszeni do wzięcia kapitału z domów, aby spłacić swoje długi. Zanim ustawa została uchwalona, dom był chroniony przed wierzycielami, nawet w stanie upadłości. Właściciele domów mogą ogłosić bankructwo swoich osobistych długów, uwalniając środki na spłatę kredytów hipotecznych i ratowanie swoich domów. Po ustawie ludzie zaczęli bardziej desperacko płacić rachunki. Wartość kredytów hipotecznych wzrosła o 14 procent. Ponadto 200 000 rodzin więcej straciło domy, każdego roku po uchwaleniu ustawy.
Po drugie, ludzie stali się zniewoleni kosztem opieki zdrowotnej . Administracja Busha odpowiedziała na prośbę banków, które twierdziły, że konsumenci nadużywają bankructwa, aby uniknąć płacenia rachunków. Ale koszty medyczne spowodowały najwięcej bankructw . Gdy ustawa zapobiegała upadłości, osoby cierpiące na choroby przewlekłe były zmuszone do wyczerpania wszystkich swoich aktywów, aby opłacić rachunki medyczne.
Jest to poparte wcześniejszymi danymi. W ciągu trzech miesięcy przed uchwaleniem ustawy odnotowano 667 431 upadłości (IV kwartał 2005 r.). To spadło do 116.771 w pierwszym kwartale 2006 roku. W drugim kwartale było to 155,833.
Pomimo prawa kryzys finansowy z 2008 r . Spowodował gwałtowny wzrost liczby bankructw.
W drugim kwartale 2009 roku 381 073 osób zostało zmuszonych do bankructwa. Do tego czasu właściciele domów nie mogli już polegać na kapitale własnym, by płacić rachunki. Stracili dom i wciąż musieli ogłosić bankructwo. Taki dramatyczny wzrost w tak krótkim czasie pokazuje, ile rodzin złożyło się w obliczu niezrównoważonego zadłużenia.
Wyższe bankructwa nie mogły nadejść w gorszym okresie dla gospodarki. Dostawcy, którzy nie otrzymywali już płatności, ostatecznie zbankrutowali. To stworzyło więcej bezrobocia. Chociaż rodziny, które otrzymały ochronę przed bankructwem, zostały tymczasowo uratowane przed miażdżącym długiem, pozostały w raporcie kredytowym przez dziesięć lat. To uniemożliwiło im zakup domu lub uzyskanie kredytu. Obie te tendencje przedłużyły kryzys mieszkaniowy i recesję. Poznaj inne przepisy dotyczące ochrony konsumenta.