Czy należy kupować certyfikaty depozytowe lub inwestować w rynki pieniężne?
W efekcie pożyczasz bankowi swoje pieniądze w zamian za odsetki.
Płyta CD jest wekselią, że bank wydaje ci. W ten sposób banki uzyskują gotówkę, której potrzebują do zaciągania pożyczek. Odsetki, które otrzymujesz, są niższe niż wynagrodzenie za pożyczenie. W ten sposób banki zarabiają. Ale zarabiasz wyższą stopę procentową niż na oprocentowanym rachunku czekowym. To dlatego, że nie możesz wypłacić środków na uzgodniony czas.
Trzy zalety
CD ma trzy zalety. Po pierwsze, twoje fundusze są bezpieczne. Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytowych ubezpiecza płyty CD do 250 000 $. Rząd federalny gwarantuje, że nigdy nie stracisz swojego mocodawcy. Z tego powodu mają mniejsze ryzyko niż obligacje, akcje lub inne bardziej niestabilne inwestycje.
Po drugie, oferują wyższe oprocentowanie niż oprocentowane konto czekowo-oszczędnościowe. Oferują również wyższe oprocentowanie niż inne bezpieczne inwestycje, takie jak rachunki rynku pieniężnego lub fundusze rynku pieniężnego .
Możesz rozejrzeć się po najlepszej cenie. Małe banki oferują lepsze stawki, ponieważ potrzebują funduszy. Banki online oferują wyższe stawki niż banki ceglane, ponieważ ich koszty są niższe.
Trzy wady
Płyty CD mają trzy wady. Główną wadą jest to, że twoje pieniądze są związane przez cały okres ważności certyfikatu.
Płacisz karę, jeśli musisz wypłacić pieniądze przed upływem terminu.
Drugą wadą jest to, że możesz przegapić okazje inwestycyjne, które pojawiają się, gdy twoje pieniądze są powiązane. Na przykład ryzykujesz, że stopy procentowe wzrosną w stosunku do innych produktów podczas Twojego okresu. Jeśli wygląda na to, że stopy procentowe rosną, możesz otrzymać płytę CD bez kary. Pozwala odzyskać pieniądze bez żadnych opłat w dowolnym momencie po pierwszych sześciu dniach. Płacą więcej niż na rynku pieniężnym, ale mniej niż zwykła płyta CD. (Źródło: "Certyfikaty depozytowe", Ally Bank.)
Trzeci problem polega na tym, że płyty CD nie płacą wystarczająco dużo, aby nadążyć za stopą inflacji. Jeśli inwestujesz tylko w płyty CD, z czasem stracisz swój standard życia . Najlepszym sposobem na utrzymanie inflacji jest inwestowanie w akcje, ale jest to ryzykowne. Możesz stracić całkowitą inwestycję. Możesz uzyskać nieco wyższy zwrot bez ryzyka z zabezpieczonymi skarbcami papierami wartościowymi lub obligacjami I-Bond . Ich wadą jest to, że stracisz pieniądze, jeśli nastąpi deflacja.
Płyty CD a rachunki rynku pieniężnego a fundusze rynku pieniężnego
Certyfikaty depozytowe zapewniają środki na konta depozytowe rynku pieniężnego. W rezultacie ich zwroty są nieco niższe niż te, które otrzymasz na płycie CD.
Korzyścią jest to, że możesz wyciągnąć pieniądze w dowolnym momencie bez kary. Inną korzyścią jest to, że jeśli stopy procentowe idą w górę, nie jesteś zablokowany na stałą stopę zwrotu. Wiele osób woli tę elastyczność. Rachunki depozytowe na rynku pieniężnym są również ubezpieczone FDIC.
Fundusze rynku pieniężnego to wybrane fundusze inwestycyjne, które inwestują w płyty CD, a także w inne instrumenty rynku pieniężnego . Są one sprzedawane przez bank, brokera lub inną instytucję finansową. Podobnie jak CD, możesz także wypłacić środki w dowolnym momencie. Minusem jest to, że FDIC ich nie ubezpiecza.
Jak ustalane są stawki CD
Banki wykorzystują środki z wydawania płyt CD do pożyczania, utrzymywania rezerw lub wydawania na swoją działalność. Ale mają wiele innych wyborów. Te alternatywy określają stopy procentowe, które banki płacą na płytach CD.
Stopa funduszy federalnych jest najtańszym źródłem funduszy.
Narodowy bank centralny, Rezerwa Federalna , ustala tę stawkę. Ale banki mogą wykorzystywać fundusze federalne tylko do spełnienia wymogu rezerwy obowiązkowej tej nocy.
W przypadku innych potrzeb banki pożyczają od siebie po kursie Libor . To jest oferta międzybankowa w Londynie. Bank płaci tę stawkę za pożyczki jednomiesięczne, trzymiesięczne, roczne i pięcioletnie. Płacą więcej za Libor niż za CD. Ale płyty CD kosztują ich więcej, ponieważ muszą je administrować. Mogą po prostu przekazywać sobie wzajemne pożyczki od Libor. Mogą również pożyczyć znacznie więcej niż typowy depozyt CD.
Stawki CD będą niższe niż te, które obciążają swoich najlepszych klientów pożyczaniem pieniędzy, znanym jako stawka podstawowa , ponieważ banki muszą osiągać zyski. Ich dochody pochodzą z odsetek płaconych przez kredytobiorców. Ich kosztami są odsetki płacone pożyczkodawcom, takie jak inne banki, deponenci na rachunkach rynku pieniężnego i depozyty na płytach CD. Stąd stawki płacone na płytach CD będą wyższe niż stopy funduszy federalnych, ale niższe niż stawka podstawowa.