Jak działają obciążenia handlowe i czy należy je płacić?
Po spotkaniu mój przyjaciel skontaktował się ze mną i chciał wiedzieć, jaki był obrót ze strony funduszu inwestycyjnego, niezależnie od tego, czy powinien się nim zajmować, i czy 5% wielkość sprzedaży była zbyt wysoka, zbyt niska lub uczciwa.
To były świetne pytania i każdy nowy inwestor kiedyś zapyta. Aby pomóc Ci lepiej zrozumieć obciążenia związane ze sprzedażą funduszy wzajemnych, przedstawię krótki przegląd tego, czym one są, dlaczego istnieją i jak powinieneś sobie z nimi radzić, jeśli spotkasz się z możliwością płacenia jednego do swojego maklera giełdowego.
Obciążenie sprzedaży w ramach wspólnego inwestowania jest rodzajem Komisji
Firmy zarządzające pieniędzmi, w tym spółki funduszy inwestycyjnych , zarabiają pieniądze gromadząc aktywa i pobierając co roku opłaty. Aby zmusić maklerów giełdowych do sprzedaży swojego funduszu zamiast tysięcy funduszy oferowanych przez konkurencję, niektóre fundusze inwestycyjne próbują osłodzić umowę maklerską, oferując płatność brokera o procent wszystkiego, co klienci mogą zainwestować.
Nazywa się to "ładunkiem" lub "ładunkiem sprzedaży". Udany makler może zarobić setki tysięcy dolarów tylko na sprzedaży produktów inwestycyjnych, a nie na wynikach. Jest to zniekształcony system motywacyjny, który nie faworyzuje ciebie, inwestora.
Co gorsza, obciążenie sprzedażowe nie pochodzi z kieszeni towarzystwa funduszy inwestycyjnych.
Pochodzi bezpośrednio z inwestycji!
Obciążenia sprzedażowe w dwóch rodzajach wzajemnych obciążeń
Istnieją dwa typy obciążeń związanych z funduszami inwestycyjnymi - wyprzedaże z wyprzedzeniem oraz back-endowe obci ą zania sprzeda y (zwane równie odroczonymi przychodami ze sprzeda y).
- Przychodzące koszty sprzedaży : Są to opłaty marketingowe opłacane z góry w momencie inwestycji. Jeśli zainwestujesz 100 000 USD w fundusz inwestycyjny z 5% udziałem w sprzedaży, podczas inwestycji 5000 USD zostanie pobrane z Twojego konta i wykorzystane do zapłaty brokerowi i innym dystrybutorom, którzy pomogli Ci wybrać tę inwestycję. Oznacza to, że zaczniesz od tylko 95 000 $ w gotówce pracującej dla ciebie. Z biegiem czasu może to mieć duże znaczenie: jeśli Twój fundusz wzajemny wzrósłby o 8% w stosunku do 50 lat, to opłata za sprzedaż 5000 USD spowoduje, że będziesz miał 234 508 $ mniejszego majątku.
- Przychodzące koszty sprzedaży lub odroczone koszyki sprzedaży : są to opłaty marketingowe płacone przy sprzedaży inwestycji. W ten sposób wszystkie Twoje pieniądze pracują dla Ciebie od samego początku, co oznacza, że będziesz musiał się bardziej skoncentrować, jeśli wybierzesz skuteczny fundusz inwestycyjny lub inny produkt inwestycyjny. Wciąż zajmuje to twoje udziały, ale jest mniej uciążliwe w dłuższej perspektywie niż w przypadku sprzedaży front-end. Obciążenie sprzedaży z tyłu jest obliczane w prawie wszystkich przypadkach poza dokonaną inwestycją początkową, a nie ostateczną wartością gospodarstwa, gdy sprzedajesz swoją pozycję.
Niektóre obciążenia z tytułu sprzedaży funduszy wzajemnych w funduszu inwestycyjnym mają coraz mniejszą wartość. Oznacza to, że z każdym mijającym rokiem byłoby ci wybaczyć zapłacenie części obciążenia sprzedażowego, gdybyś sprzedał swoją inwestycję. W większości przypadków zmniejszone obciążenie sprzedażowe z powrotem spowoduje, że w ogóle nie będziesz posiadał żadnego obciążenia sprzedażowego, jeśli inwestujesz przez siedem lat lub dłużej, co może zachęcić do długoterminowego myślenia. Należy jednak zapoznać się z prospektem funduszu inwestycyjnego , aby uzyskać szczegółowe informacje na temat posiadanych przez niego aktywów.
To, co powinno być dla ciebie jasne, to to, że obciążenie związane z funduszem inwestycyjnym powoduje w większości przypadków mniej pieniędzy w kieszeni. To prowadzi nas do jednej z najważniejszych zasad inwestowania w fundusze wzajemne: prawdopodobnie nigdy nie powinieneś kupować funduszu inwestycyjnego, który ma obrót.
Powinieneś prawdopodobnie nigdy nie kupować wspólnego funduszu z obciążeniem sprzedaży
Zasadniczo powinieneś unikać funduszy inwestycyjnych z dołączonymi do nich obciążeniami sprzedażowymi. To jest wyłącznie wydatek marketingowy. Wyciągasz książeczkę czekową i piszesz ją, by zapłacić prowizję, że towarzystwo funduszy inwestycyjnych nie chce zapłacić sobie! Oznacza to, że tracisz wszystkie dywidendy, odsetki i zyski kapitałowe , które w przeciwnym razie można by uzyskać za te pieniądze.
Firmy takie jak Vanguard i Fidelity wprowadziły bez obciążeń wirtualną normę dla inwestorów, którzy robią to sam. Możesz odwiedzić ich stronę i otworzyć konto bezpośrednio, a nawet kupić akcje przez większość maklerów giełdowych .