Fundusze obligacji zapewniają szeroką dywersyfikację w ramach jednej inwestycji, ale nie mają również terminu zapadalności - co oznacza, że inwestorzy nie mają żadnej gwarancji, że wszyscy ich zleceniodawcy znajdą się w określonym momencie w przyszłości, tak jak ma to miejsce w przypadku poszczególnych funduszy. więzy.
Inwestorzy mogą również utworzyć " drabinę " - lub serię obligacji o różnych datach zapadalności - z pięciu lub więcej pojedynczych obligacji.
Opcja ta umożliwia inwestorowi zarządzanie ryzykiem stopy procentowej i zapewnia przewidywalne przepływy pieniężne, a także pomaga zminimalizować ryzyko głównej straty związanej z funduszami obligacji. Takie podejście powoduje jednak również mniejszy stopień dywersyfikacji portfela.
Docelowe fundusze terminowe Bridge the Gap
Teraz inwestorzy mogą zaspokoić wszystkie te potrzeby, inwestując w fundusze z terminowej zapadalności obligacji giełdowych lub fundusze ETF. Fundusze te zachowują się jak zwykłe fundusze ETF, z wyjątkiem tego, że wszystkie obligacje dojrzewają w tym samym roku. W miarę dojrzewania każdej obligacji fundusze przenoszą wpływy na gotówkę lub ekwiwalenty gotówki, zamiast reinwestować je. W terminach zapadalności funduszy zaprzestaje działalności, a ich wartość w tym czasie jest zwracana akcjonariuszom. W ten sposób inwestorzy mogą zarabiać, posiadać płynne (łatwe w handlu) inwestycje i mieć znany termin, w którym ich główny zobowiązany zostanie zwrócony (plus dla tych, którzy inwestują w konkretny cel, na przykład wpłaty na studia) .
Ponadto mogą pomóc inwestorom w budowaniu drabin obligacyjnych i nadal utrzymywać wysoki poziom dywersyfikacji.
Ryzyka związane z docelowymi funduszami terminowymi
Docelowe fundusze terminowe nie są pozbawione ryzyka. Nie starają się zwrócić określonej kwoty gotówki inwestorom w terminie wymagalności, więc zwracana kwota może być niższa niż pierwotna inwestycja, jeżeli jedna lub więcej obligacji w portfelu nie zostanie spłacona .
(Ryzyko to można złagodzić, inwestując w fundusze terminowe zapadalności inwestujące wyłącznie w obligacje o najwyższej ocenie). Ponadto fundusze te będą podlegać wahaniom - tak jak każdy inny fundusz - tak więc kupowanie i sprzedawanie przez cały okres istnienia funduszu niesie ze sobą ryzyko straty. Im dalej od daty zapadalności, tym bardziej niestabilny fundusz. W rezultacie inwestorzy, którzy potrzebują bezwzględnej gwarancji, że wszyscy ich zleceniodawcy zostaną zwróceni, powinni szukać gdzie indziej, przyjmując równocześnie, że krótkoterminowe fundusze obligacji, ukierunkowane lub nie, mogą zawierać inwestycje o niższych planowych stopach procentowych.
Bliższe spojrzenie na to, jak te fundusze działają, można znaleźć w studium przypadku iShares z jego funduszu ETF (MUAA) z 2013 r. S & P AMT-Free Municipal Bond, który jest już dojrzały. Zobacz tutaj badanie.
Rentowność funduszy terminowych zapadalności docelowej będzie się zmieniać, ale ogólnie rzecz biorąc, dłuższe fundusze zapadalności będą wykazywały wyższe rentowności. Sprawdź strony internetowe firm emitujących, aby dowiedzieć się, jakie są obecne zyski funduszy.
Wskaźniki kosztu dla funduszy wynoszą 0,30% dla serii iShares, 0,24% dla serii obligacji korporacyjnych Guggenheim i 0,42% dla serii wysokowydajnych Guggenheim. Należy również zauważyć, że kilka badań potwierdza, że w przeszłości fundusze o wyższych opłatach za zarządzanie miały niższe zyski.
Jak inwestować: Guggenheim BulletShares, iShares i więcej
Fundusze ETF można nabyć, zakładając rachunek maklerski. Lista funduszy ETF o docelowym terminie zapadalności wygląda następująco:
Obligacje komunalne
- iShares 2017 S & P AMT-Free Municipal Bond Series ETF (MUAF)
- iShares 2018 S & P AMT-Free Municipal Bond Series ETF (MUAG)
- iShares 2019 S & P AMT-Free Miejski Bond Series ETF (MUAH)
Obligacje przedsiębiorstw
- Guggenheim BulletShares 2017 Corporate Bond ETF (BSCH)
- Guggenheim BulletShares 2018 Corporate Bond ETF (BSCI)
- Guggenheim BulletShares 2019 Corporate Bond ETF (BSCJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 Corporate Bond ETF (BSCK)
- Guggenheim BulletShares 2021 Corporate Bond ETF (BSCL)
- Guggenheim BulletShares 2022 Corporate Bond ETF (BSCM)
- iShares 2016 Investment Grade Corporate ex-Financial Term ETF (IBCB)
- iShares 2018 Investment Grade Corporate ex-Financial Term ETF (IBCC)
- iShares 2020 Investment Grade Corporate ex-Financesals ETF (IBCD)
- iShares 2023 Investment Grade Corporate ex-Financesals ETF (IBCE)
- iSharesBond 2016 Corporate Term ETF (IBDA)
- iSharesBond 2018 Corporate Term ETF (IBDB)
- iSharesBond 2020 Corporate Term ETF (IBDC)
- iSharesBond 2023 Corporate Term ETF (IBDD)
Obligacje o wysokiej stopie procentowej
- Guggenheim BulletShares 2017 High Yield Corporate Bond ETF (BSJH)
- Guggenheim BulletShares 2018 High Yield Corporate Bond ETF (BSJI)
- Guggenheim BulletShares 2019 High Yield Corporate Bond ETF (BSJJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 High Yield Corporate Bond ETF (BSJK)
Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie powinny być interpretowane jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Przed rozpoczęciem inwestycji należy zawsze porozmawiać z doradcą finansowym i podatkowym.