Jak wpływa na ciebie handel Yen Carry
Ci traderzy rynku walutowego zarabiają na niskim ryzyku. Otrzymują wysokie oprocentowanie zainwestowanych pieniędzy, ale płacą niskie odsetki od pożyczonych pieniędzy. Broker walutowy wpłaca różnicę na konto tradera każdego dnia.
Zalety
Handel carry działa świetnie, o ile waluty pozostają stabilne. Inwestor może liczyć na stały zwrot z waluty o wysokiej wydajności.
Handel działa jeszcze lepiej, gdy docenia się waluta w kraju o wysokim oprocentowaniu. Kiedy inwestor wykupi obligacje, może spłacić pożyczkę w walucie niskooprocentowanej silniejszą walutą. Inwestor odczuwa różnicę.
Jeśli zrobi to wystarczająca liczba inwestorów, zwiększy to popyt na obligacje o wysokim oprocentowaniu. Inwestorzy mogą sprzedawać te obligacje z zyskiem na rynku wtórnym. To jeden z powodów, dla których rynek walutowy stał się największy na świecie. Przekazuje 5,1 tryliona dolarów dziennie .
Wraz ze wzrostem popytu na obligacje o wysokim oprocentowaniu wzrasta popyt na walutę. Podnosi wartość waluty, tworząc dodatkowy zysk dla posiadaczy obligacji o wyższej stopie zwrotu.
Niedogodności
Handlowcy wpadają w poważne kłopoty, gdy następuje odwrotna sytuacja.
W handlu wieńcem jenów występuje, gdy albo wartość jena wzrośnie, albo wartość dolara spadnie . Handlowcy muszą uzyskać więcej dolarów, aby spłacić pożyczony jen. Jeśli różnica jest wystarczająca, mogą zbankrutować.
Handlowcy również wpadają w kłopoty, jeśli wartości walutowe zmieniają się znacznie w ciągu roku.
Muszą utrzymać minimum na rachunku maklerskim . Jeśli waluta bardzo się zmienia, a przedsiębiorca nie ma wystarczającej ilości gotówki, aby utrzymać minimum, broker może zamknąć konto. Jeśli tak się stanie, przedsiębiorca może stracić całą swoją inwestycję.
Yen Carry Trade Today
W 2018 r. Handel jena słabnie. Jen wzrósł o 5,8 procent w ciągu pierwszych trzech miesięcy. Inwestorzy obawiają się skandalu może usunąć premiera Shinzo Abe z urzędu. To zakończy jego ekspansywną politykę pieniężną. Ponadto Bank Japonii podał, że może podnieść stopy procentowe w 2019 r. W miarę poprawy sytuacji gospodarczej. Wynika to z prawie 10 lat słabego jena, który pobudził handel carry.
Jen, który niesie handel z dolarem amerykańskim, w 2008 roku podjął krótką przerwę. Rezerwa Federalna obniżyła stopy funduszy federalnych do zera, aby walczyć z Wielką Recesją . Kontynuowano handel jena z walutami o wysokiej stopie zwrotu, takimi jak real brazylijski, dolar australijski i lira turecka. Na przykład, wielu handlarzy forex pożyczyło prawie zerowy jen, by kupić australijskie dolary, które miały 4,5-procentowy zwrot.
Handel Jenem rozpoczął się w październiku 2012 r., Kiedy Shinzo Abe został premierem. Obiecał przyspieszyć wzrost gospodarczy, zwiększając wydatki rządowe, obniżając stopy procentowe i otwierając handel.
Ukończył pierwsze dwa, ale miał mniejszy postęp w trzecim. W okresie od 2010 r. Do kwietnia 2013 r. Obroty jena wzrosły o 70 procent. W rezultacie jen rozszerzył swój udział w globalnym handlu na rynku Forex do 23 procent całości w 2013 r.
Abe podniósł podatki konsumpcyjne w 2013 r., Przywracając gospodarkę Japonii z powrotem w recesję . Bank Japonii zareagował na więcej luzowania ilościowego . Do października 2014 r. Jen spadł do siedmioletniego minimum. Pozostał na tych poziomach w 2015 r. Kurs USD osłabił się w 2017 r. Z powodu niepewności co do polityki gospodarczej prezydenta Trumpa . Umocnił się w drugiej połowie roku, przywracając jena do handlu wierzytelnościami w dolarach amerykańskich. Ale Bank Japonii stara się utrzymać wartość jena na niskim poziomie pomimo QE i niskich stóp procentowych. Inwestorzy na rynku Forex kupują jena jako zabezpieczenie, gdy dolar odmawia.
Jak handel Yen Carry wpływa na gospodarkę USA
Wielu ekspertów uważa, że globalna płynność przed 2008 r. Była spowodowana handlem jenem. Niskokosztowe jenowe pożyczki finansowały zakupy bardziej rentownych inwestycji na całym świecie. Obejmowały one tradycyjne obligacje denominowane w dolarach, a także kredyty mieszkaniowe w Korei Południowej i akcje w Indiach. Banki Janese miały 15 bilionów dolarów depozytów do pożyczenia. Jen carry carry wzrósł do 500 miliardów dolarów.
Gdy kryzys finansowy uderzył, inwestorzy zrzucili swoje ryzykowne aktywa i kupili jena. Handel wieńcem jenów nadmuchał bańkę przed kryzysem i pogorszył jej załamanie.
W 2017 r. Japonia nadal utrzymuje niskie stopy procentowe. Ma on na celu wyprodukowanie tańszego jena i silniejszego dolara, aby eksport był tańszy. Japonia jest również jednym z największych posiadaczy długu USA . Jest to jeden z powodów, dla których amerykańskie Treasurys są silne, dzięki czemu rentowność obligacji jest niska. Utrzymuje długoterminowe stopy procentowe na niskim poziomie nawet wtedy, gdy Rezerwa Federalna podnosi stopy krótkoterminowe.
Dążenie Japonii do utrzymania słabego jena i silnego dolara ma inne konsekwencje. Większość kontraktów towarowych, w tym ropy naftowej i złota, jest wyceniana w dolarach. Kiedy dolar jest silny, ceny tych surowców spadają. Silny dolar może również obniżyć popyt na amerykańskie akcje. Dlatego jeśli inwestujesz w którąś z tych inwestycji, miej oko na handel jenem.