Upadek dolara jest nieunikniony, a upadek jest niewyobrażalny
Dolar amerykański zmniejsza się, gdy wartość dolara jest niższa w porównaniu do innych walut na rynku walutowym . Oznacza to spadek indeksu dolara. Oznacza to również, że konwersja euro na dolara jest wyższa, ponieważ euro staje się silniejsze i może kupować więcej dolarów, gdy waluta amerykańska słabnie. Mogłoby to również zagrozić jenowi, poniewaŜ słabszy dolar często oznacza silniejszy jen.
Spadający dolar może również oznaczać spadek wartości amerykańskich Treasurys .
To powoduje wzrost rentowności papierów skarbowych, a tym samym stóp procentowych. Rentowności obligacji skarbowych są głównym czynnikiem wpływającym na oprocentowanie kredytów hipotecznych .
Może to oznaczać, że zagraniczne banki centralne i państwowe fundusze majątkowe mają również mniej dolarów. To obniża popyt na dolary.
Ruchomości
Słaby dolar kupuje mniej w zagranicznych towarach. To zwiększa cenę importu , przyczyniając się do inflacji . W miarę osłabiania się dolara inwestorzy w benchmarkach 10-letnich obligacji skarbowych i innych sprzedają swoje portfele denominowane w dolarach. Ropy naftowe i inne kontrakty zagraniczne są denominowane w dolarach. Słabszy dolar podniesie ceny, ponieważ kraje eksportujące muszą utrzymać marże. Wartość dolara jest jednym z trzech czynników określających ceny ropy .
Po stronie plusa, osłabienie dolara pomaga eksportowi USA . Ich towary będą wydawać się tańsze dla obcokrajowców. Wpływa to na wzrost gospodarczy Stanów Zjednoczonych, który przyciąga zagranicznych inwestorów do amerykańskich akcji .
Ale jeśli wystarczająca liczba inwestorów opuści walutę dla innych walut, może to spowodować upadek dolara .
Przyczyny
W dniu 1 lipca 2014 r. Ustawa o rozliczeniu podatku zagranicznego wymagała od zagranicznych banków i innych instytucji finansowych ujawnienia informacji dotyczących dochodów i aktywów posiadanych przez klientów z USA. Jego celem jest wykorzenienie zamożnych amerykańskich podatników, którzy celowo ukrywają pieniądze za granicą.
Chce także powstrzymać zagraniczne banki przed wykorzystaniem oszustw podatkowych jako dochodowej linii biznesowej. Wiele osób było zaniepokojonych, że zagraniczne banki zniosą klientów z USA, aby uniknąć ich przestrzegania, tym samym odsuwając je od aktywów denominowanych w dolarach.
16 października 2013 r. Chiny umożliwiły inwestorom brytyjskim przelanie 13,1 miliarda dolarów na swoje ściśle ograniczone rynki kapitałowe. Dzięki temu Londyn stał się pierwszym centrum handlowym dla juana poza Azją. Jest to jeden ze sposobów, w jaki Chiny starają się zachęcać banki centralne do zwiększenia swoich udziałów w chińskim juanie. Jest to największe potencjalne zagrożenie dla wartości dolara. Chiny chciałyby, aby juan zastąpił dolara jako światową walutę rezerwową .
Od tego czasu Chiny dewaluują juana wobec dolara. Dzieje się tak dlatego, że trzecia co do wielkości gospodarka świata obawia się, że jej wzrost gospodarczy jest zbyt wolny. Kłopot w tym, że Chiny umocnią, a nie osłabią dolara, ponieważ chiński bank centralny kupuje dolary, aby utrzymać go na wysokim poziomie, a juan słabnie. W rezultacie Chiny mają duży wpływ na dolara amerykańskiego .
Rentowność 10-letniej noty skarbowej osiągnęła najniższy poziom w ciągu 200 lat w dniu 7 czerwca 2012 roku. Wskazywał on na siłę dolara mierzoną przez Treasurys. Chińska waluta, juan, wzrosła do 6,4167 wobec dolara, 17-letniego maksimum, 10 sierpnia 2011 roku.
Ujawniło to dalsze osłabienie dolara w wyniku kryzysu w suficie długu .
tło
Dolar spadł o 40 procent w latach 2002-2008. Było to częściowo spowodowane 700-miliardowym deficytem na rachunku obrotów bieżących USA w tym czasie. Ponad połowę deficytu na rachunku obrotów bieżących zawdzięczają obcym krajom i funduszom hedgingowym .
Dolar umocnił się podczas recesji , ponieważ inwestorzy szukali bezpiecznej przystani w porównaniu z innymi walutami. W marcu 2009 dolar ponownie wzrósł, dzięki długowi w wysokości 20 bilionów USD. Kraje wierzycieli, jak Chiny i Japonia , obawiają się, że rząd USA nie poprze wartości dolara . Dlaczego nie? Słabszy dolar oznacza, że deficyt nie będzie kosztować rządu tyle, by spłacić. Wierzyciele z czasem zmieniają aktywa na inne waluty, aby pokryć straty.
Wielu obawia się, że może to zmienić się w dolara. To szybko naruszyłoby wartość twoich amerykańskich inwestycji i napędzałoby inflację.
Siedem kroków, które chronią cię przed spadającym dolarem
Istnieje siedem kroków, które możesz podjąć, aby uchronić się przed inflacją i spadkiem dolara. Po pierwsze, zwiększ swój potencjał zarobkowy dzięki edukacji i szkoleniom. Jeśli zarabiasz więcej każdego roku, możesz wyprzedzić spadek dolara.
Po drugie, zainwestuj część swojego portfela na giełdzie. Mimo że jest to ryzykowne, skorygowane o ryzyko zwroty często przekraczają inflację. Po trzecie, zakup Skarbowych Zabezpieczonych Papierów Wartościowych i Obligacji Serii I od Skarbu USA. To są najlepsze sposoby, aby uchronić się przed inflacją .
Po czwarte, kupuj euro, jena lub inne waluty, które będą rosły, jeśli dolar straci swoją moc . Możesz je kupić bezpośrednio w banku lub kupić fundusz giełdowy, który śledzi ich wartości.
Jeśli dolar spadnie szybciej, co spowoduje hiperinflację, skorzystasz z piątego kroku. Obejmuje to kupowanie złota , metali szlachetnych i udziałów w spółkach wydobywczych złota. Niektórzy eksperci zalecają krótkoterminowe akcje spółek, które ucierpią na skutek spadającego dolara. Ale to nie jest dobry pomysł, ponieważ nie wiesz, które firmy najbardziej ucierpią. Co więcej, nie wiesz, jak szybko spadnie dolar. Gdyby tak było, lepiej byłoby kupować kontrakty futures na waluty. Możesz użyć dźwigni, aby lepiej wynagrodzić siebie za tę wiedzę.
Jeśli dolar nagle upadnie, ciężko wyobrazić sobie dewastację światowej gospodarki. Nikt nie wie, co by się stało, więc musisz być gotowy, aby ruszyć w jednej chwili. Jeśli martwisz się o to, weź ten szósty krok. Zachowaj płynność swoich aktywów, aby w razie potrzeby móc je kupować i sprzedawać. Oznacza to tak mało jak to tylko możliwe w przypadku nieruchomości, dużych ilości fizycznego złota lub innych trudnych do sprzedania towarów. Upewnij się, że masz umiejętności potrzebne wszędzie, takie jak gotowanie, hodowla lub naprawa. Zdobądź paszport, na wypadek gdybyś musiał przeprowadzić się do innego kraju.
Siódmym krokiem jest upewnienie się, że masz dobrze zdywersyfikowany portfel . Zrównoważyć alokację aktywów, jeśli wygląda na to, że cykl biznesowy się zmieni. Możesz to stwierdzić, postępując zgodnie z kluczowymi wiodącymi wskaźnikami ekonomicznymi .
Dlaczego dolar może się zwinąć
Euro może zastąpić dolara jako walutę międzynarodową. Pomiędzy pierwszym kwartałem 2008 r. A drugim kwartałem 2013 r. (Najnowszy raport) wartość euro w rezerwach rządu zagranicznego wzrosła prawie trzykrotnie, z 393 miliardów dolarów do 1,45 biliona dolarów. W tym samym czasie udziały w dolarach wzrosły o 36%, z 2,77 biliona USD do 3,76 biliona USD. Udziały w dolarach stanowią 63% z 6 bilionów wszystkich mierzalnych rezerw, co stanowi spadek z 67% w trzecim kwartale 2008 roku .
Spadek ten oznacza, że zagraniczne rządy powoli przenoszą swoje rezerwy walutowe z dolarów. (Źródło: MFW , tabela COFER)
Chiny to największy inwestor w dolarach. Według stanu na grudzień 2012 r. Posiadał on 1,2 biliona USD w amerykańskich skarbowych papierach wartościowych. Okresowo wskazuje, że zmniejszy swoje udziały, jeśli USA nie zmniejszą zadłużenia. Oto przykład - Chiny mogą obniżyć dług USA . Zamiast tego jego gospodarstwa nadal rosną. Aby uzyskać aktualizacje, zobacz temat Co to jest zadłużenie USA wobec Chin?
Japonia jest drugim co do wielkości inwestorem, z 1,2 biliona dolarów w portfelu. Kupuje obligacje skarbowe, aby utrzymać wartość jena na niskim poziomie, aby można było tanio eksportować. Jednak jego dług wynosi obecnie ponad 200% PKB .
Kraje eksportujące ropę naftową (oraz centrale bankowe na Karaibach, które często służą jako ich front) mają 512 miliardów dolarów. Jeśli zdecydują się na handel olejem w euro zamiast w dolarach, będą potrzebować mniej dolarów, aby utrzymać względnie wyższą wartość.
Na przykład Iran i Wenezuela zaproponowały oba rynki handlu ropą denominowane w euro zamiast w dolarach.
Dlaczego dolar nie spadnie
Wielu twierdzi, że dolar się nie zawali, ponieważ
- Jest wspierany przez rząd USA, co czyni go bezpieczną walutą świata .
- To uniwersalne medium wymiany, dzięki naszym (wciąż relatywnie) wyrafinowanym rynkom finansowym .
- Główne kontrakty na ropę naftową są nadal wyceniane w dolarach.
Wielu w Kongresie chce, by dolar spadł, ponieważ wierzy, że pomoże to amerykańskiej gospodarce. Słaby dolar obniża cenę amerykańskiego eksportu w stosunku do zagranicznych towarów , dzięki czemu nasze produkty są bardziej konkurencyjne. W rzeczywistości spadek wartości dolara przyczynił się do poprawy deficytu handlowego w USA w 2012 roku.
Wynik
Chociaż dolar dramatycznie spadł w ciągu ostatnich dziesięciu lat, to nie spowodował jeszcze upadku. To nie leży w najlepszym interesie większości krajów, aby to umożliwić, ponieważ zmniejszyłoby to wartość ich udziałów w dolarach.
Bez względu na wynik, przygotuj się. Większość ekspertów zgadza się, że najlepszym zabezpieczeniem przed ryzykiem jest dobrze zdywersyfikowany portfel inwestycyjny .
Zapytaj swojego planistę finansowego o uwzględnienie funduszy zagranicznych. Są one denominowane w rosnących walutach obcych, gdy dolar spada. Skup się na gospodarkach o silnych rynkach krajowych. Zapytaj także o fundusze surowcowe , takie jak złoto , srebro i ropa naftowa , które rosną, gdy dolar spada. Artykuł zaktualizowano 3 grudnia 2013 r