Jeśli chodzi o handel lub inwestowanie w niestabilne aktywa, takie jak towary , należy pamiętać o kilku bardzo ważnych kwestiach. Handel na rynku towarowym nie jest dla wszystkich. Ci, którzy zbliżają się do tych rynków, zazwyczaj szukają większych nagród. Przy większej szansie na zyski zawsze istnieje większy potencjał strat. Na rynkach nie ma darmowego lunchu, a nagroda zawsze jest funkcją ryzyka.
Istnieją pewne cechy, które mają wielu popularnych sprzedawców towarów. Dla tych, którzy chcą zaangażować się w rynki towarowe, ważne jest, aby zrozumieć cechy charakterystyczne tych, którym się powiodło.
Zostań ekspertem w dziedzinie kontraktów terminowych i opcji
Być może najważniejszym ćwiczeniem dla osób rozważających inwestowanie lub obrót na rynkach kontraktów terminowych i opcji jest poświęcenie czasu na poznanie tajników kontraktów futures i giełd, które oferują te produkty finansowe.
Jest tak wiele różnych towarów i produktów finansowych, które handlują na dwóch głównych giełdach towarowych w Stanach Zjednoczonych, Chicago Mercantile Exchange ( CME ) i Giełdzie Interkontynentalnej ( ICE ). Każda z tych wymian oferuje ogromną ilość materiałów dla tych, którzy chcą się kształcić.
Jednym z najważniejszych obszarów, które należy rozpocząć, jest koncepcja marży . Marża jest depozytem w dobrej wierze wymaganym przez giełdy do wejścia na długie lub krótkie pozycje w produktach, które oferują w obrocie. Ważne jest również zrozumienie wszystkich specyfikacji kontraktów dla rynków, które rozważasz. Każdy rynek ma inną charakterystykę. Na przykład złota umowa, która handluje w dziale COMEX CME reprezentuje 100 uncji troy żółtego metalu, podczas gdy srebrny kontrakt stanowi 1000 uncji. Kontrakt na ropę naftową, który handluje w dziale NYMEX CME, reprezentuje 1000 baryłek energii, podczas gdy kontrakt na gaz ziemny reprezentuje 10 000 MMBtu lub 10 000 milionów brytyjskich jednostek termicznych gazu. Cukier, który handluje na giełdzie ICE, reprezentuje 112 000 funtów, podczas gdy kontrakt kawowy zawiera 37 500 funtów.
Niektóre towary handlują przez wszystkie miesiące przez cały rok, podczas gdy inne handlują przez określone miesiące ustalone przez giełdę. Każda umowa ma inną minimalną wartość tick, która reprezentuje wyniki finansowe minimalnej zmiany ceny jednostkowej. Ponadto, wiele kontraktów futures na surowce ma inne specyfikacje, jeśli chodzi o podejmowanie lub przyjmowanie fizycznej dostawy bazowego towaru, podczas gdy inne oferują jedynie rozrachunek finansowy dla długich i krótkich pozycji po wygaśnięciu kontraktu futures.
Każdy towar ma zestaw idiosynkratycznych cech, dlatego ważne jest, aby dokładnie zrozumieć, co kupujący lub inwestor kupuje lub sprzedaje przed wejściem na te rynki. Giełdy oferują wiele informacji na temat ceny, wolumenu i otwartych odsetek, jeśli chodzi o każdy z oferowanych przez nie kontraktów, dlatego ważne jest, aby zrozumieć te dane i wykorzystać je podczas analizy i zrozumienia tych rynków. Dodatkowo wybierz wygodną, zrozumiałą platformę transakcyjną, która oferuje usługi, których potrzebujesz do wykonywania określonych czynności handlowych i inwestycyjnych.
Zrozum podstawy
Kiedy zrozumiesz, w jaki sposób futures i opcje działają na giełdzie, podstawowe znaczenie ma zrozumienie podstaw charakterystyk podaży i popytu na tych rynkach surowców. Zasadniczy analitycy mają tendencję do badania całkowitej podaży w stosunku do całkowitego popytu na rynkach w różnych momentach.
Podstawy to ekonomia rynków towarowych. Gdy bieżące dostawy przekraczają bieżący popyt, rynek jest zazwyczaj w stanie nadwyżki, a ścieżka najmniejszego oporu dla cen może być niższa. Kiedy bieżący popyt przewyższa obecne dostawy, ceny zwykle idą w górę.
Surowce to pojazdy handlujące gospodarką. Ceny zazwyczaj spadają do poziomu, na którym producenci zmniejszają produkcję, a zapasy zaczynają spadać. W tym momencie cyklu niższe ceny zaczynają przyciągać popyt konsumentów, w którym to momencie cena znajduje dno i zaczyna się podnosić. Kiedy cena wzrasta i osiąga poziom, na którym producenci zwiększają produkcję, popyt konsumpcyjny wykazuje tendencję spadkową, a zapasy budują się, kiedy cena ma tendencję do osiągania maksimum, a cykl zaczyna się od nowa. Analiza fundamentalna jest próbą zrozumienia cyklicznego charakteru rynku towarowego poprzez wykorzystanie danych o podaży i popycie.
Zrozumienie czynników technicznych
Technicy badają zachowanie się stada w cenach na rynkach towarowych, wykorzystując historyczne trendy cenowe do przewidywania przyszłego trendu. Technik używa wykresu lub obrazu ruchów cen w czasie. Niektórzy technicy analizują bardzo krótkoterminowe dane o cenach, czasami tak krótkie, jak w ciągu dnia handlowego, podczas gdy inni patrzą na dane długoterminowe, takie jak dzienne, tygodniowe, miesięczne lub dłuższe, aby zrozumieć zachowanie cen.
Ceny rynkowe idą w górę, gdy jest więcej kupujących niż sprzedawców i spadają, niż sprzedający przytłaczają kupnem. Dlatego analiza techniczna jest ważnym elementem do zrozumienia obecnej ścieżki najmniejszego oporu dla cen i przewidywania przyszłości.
Analitycy techniczni próbują zidentyfikować wzorce cen na wykresach, które spowodują, że inni na rynku kupią lub sprzedadzą. Te wzorce cen często tworzą samospełniające się proroctwa, które przesuwają cenę, szczególnie w krótkim okresie, i stwarzają zyskowne możliwości dla zwinnych handlowców i inwestorów, którzy identyfikują wzór i wykorzystują następujące działania cenowe.
Dane dostępne z giełd, jeśli chodzi o wielkość i otwarte zainteresowanie, często pomagają analitykowi technicznemu mierzyć siłę i dynamikę pojawiających się lub obecnych tendencji cenowych.
Uczeń jest krytyczny
Jednym z najważniejszych atrybutów odnoszącego sukcesy inwestora giełdowego futures i kontraktów terminowych futures lub inwestora jest dyscyplina. Dyscyplina jest procesem ustalania planu i trzymania się tego kursu, jeśli chodzi o zajmowanie długiej lub krótkiej pozycji na rynku towarów. Jedną z najważniejszych zasad jest ustalenie horyzontu dla pożądanego zysku na pozycji w zależności od potencjalnej straty. Ustalanie profilu ryzyka i zysku w handlu jest procesem krytycznym. Jedną ze złotych zasad handlu jest to, aby nigdy nie ryzykować więcej w handlu, którego szukasz. Dodatkowo, udany przedsiębiorca nigdy nie umieszcza wszystkich jajek w jednym koszyku. Innymi słowy, nigdy nie należy ryzykować większością obrotów lub inwestowania kapitału w jednym obrocie.
Nigdy nie spotkałem żadnego inwestora lub inwestora, który zawsze uzyskałby prawo do wszystkich transakcji. W rzeczywistości, większość odnoszących sukcesy handlowców na świecie ma tylko 50-procentowy rekord w prawidłowym określaniu kierunku rynku. Jednak ci zyskownymi inwestorami zwykle dostosowują nagrodę za ryzyko, aby zatrzymać się na długich i krótkich pozycjach, które otrzymają źle, i przejechać na pozycjach, gdy mają rację, aby zoptymalizować rentowność. Wykorzystanie przystanków nie jest tylko dla utraty pozycji. Wielu odnoszących sukcesy handlowców wykorzysta przystanek do ochrony kapitału i zysków na pozycjach, które są zyskowne.
Połączenie analizy fundamentalnej i technicznej zastosowanej z zdyscyplinowanym podejściem do rynków może stworzyć optymalne podejście do rynków kontraktów terminowych na towary i opcje.
Inne produkty towarowe poza giełdami World of Futures
W ostatnich latach pojawienie się produktów ETF i ETN, które odzwierciedlają wyniki cenowe towarów, które są przedmiotem wymiany na giełdach, stały się dostępne dla inwestorów i handlowców, którzy posiadają tylko rachunki na rynkach akcji. Podczas gdy wiedza o giełdach kontraktów terminowych nie jest konieczna podczas handlu lub inwestowania w te pojazdy rynkowe, podstawowe, techniczne i główne zasady dyscypliny wciąż są prawdziwe, jeśli chodzi o udane podejście do rynków ETF i ETN w towarach. Dodatkowo, dla tych, którzy wybrali lewarowane pojazdy ETF i ETN, zrozumienie ryzyka poprzez dokładne zapoznanie się z prospektami emisyjnymi tych instrumentów rynkowych jest kluczowym warunkiem sukcesu i uniknięcia wielu pułapek.