Lekcja z 11 września dotycząca zarządzania ryzykiem
Wcześniejsze
Prawie 16 lat później lekcja pozostaje ponadczasowa. Mianowicie inwestorzy powinni pamiętać jedną ważną lekcję: przynajmniej część Twojej wartości netto powinna być przechowywana w płynnych aktywach. Ta płynna porcja ma jedno podstawowe zadanie i ta praca ma być tam, kiedy do niej dojdziesz. Uzyskanie zwrotu jest tylko drugorzędnym, mniej ważnym czynnikiem. Jednak wyprzedzam siebie. Zacznijmy od początku i skoncentrujmy się na zdefiniowaniu aktywów płynnych, a następnie przejrzyjmy, jak mogą one wpłynąć na szerszy obraz płynności inwestora.
Jakie są zasoby płynne i jak je przechowywać?
Termin płynność odnosi się do tego, jak szybko coś można przekształcić w zimną, twardą gotówkę; rodzaju, który trzymasz w portfelu lub wymiany gotówki na coś innego. Do aktywów płynnych zalicza się te, które mają natychmiast zostać przekształcone w gotówkę lub siłę nabywczą.
Na jednym końcu skali wszystkich aktywów znajdują się banknoty i monety dolarowe, które włożyliście do słoika lub materaca w domu.
Są to najbardziej płynne aktywa, co oznacza, że możesz je natychmiast wydać, ale są najmniej bezpieczne, ponieważ mogą zostać zniszczone przez pożar, zagubione lub skradzione.
Na drugim końcu skali znajdują się takie aktywa, jak nieruchomości , które mogą zająć miesiące, a nawet lata, aby przekształcić je w gotówkę. Jeśli chodzi o przechowywanie aktywów płynnych, oto kilka z najczęstszych miejsc, w których ludzie decydują się zachować swoją gotówkę:
- Ich dom (mam nadzieję, że dobrze ukryty i bezpieczny)
- Rachunek oszczędnościowy lub czekowy w lokalnym banku lub unii kredytowej
- Rachunek rynku pieniężnego
- Krótkoterminowe certyfikaty depozytowe
- Bony skarbowe Stanów Zjednoczonych o bardzo krótkim czasie trwania
W większości przypadków zdeponowanie pieniędzy w banku jest uważane za wyjątkowo bezpieczne. Powód? Amerykańskie banki nie zostały zamrożone od 1933 r., Kiedy Roosevelt ogłosił "święto bankowe", które trwało trzy dni, i wydaje się mało prawdopodobne, aby takie wydarzenie miało się powtórzyć w najbliższej przyszłości. Fundusze rynku pieniężnego mogą powodować problemy, ponieważ w przypadku zarządzania przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych , możesz stracić dostęp do gotówki, jeśli rynki finansowe zostaną zamknięte, co dokładnie stało się z wieloma inwestorami 11 września.
W nagłych przypadkach nie należy brać pod uwagę akcji , obligacji, funduszy inwestycyjnych , rent czy polis ubezpieczeniowych jako aktywów płynnych. Oprócz normalnych wahań rynkowych , inwestycje te mogą stać się całkowicie płynne, jeśli giełdy zostaną zamknięte, co oznacza, że możesz im pomóc.
Dlaczego warto trzymać płynne aktywa pod ręką
Nawet jeśli nie posiadasz żadnych inwestycji, nadal potrzebujesz rezerwy gotówkowej. Po zamknięciu Manhattanu po atakach terrorystycznych wiele firm nie mogło działać.
W niektórych przypadkach pracownicy nie byli opłacani przez kilka tygodni, pozostawiając ich bez źródła dochodu.
Stany Zjednoczone zbliżyły się do kryzysu płynności w 2008 i 2009 roku pośród Wielkiej Recesji. Zdarzało się, że niektórzy profesjonalni inwestorzy dzwonili do swoich małżonków i ostrzegali ich, aby poszli do bankomatu i wyciągnęli tyle pieniędzy, ile mogliby dostać, gdyby banki nie były otwarte przez tygodnie lub miesiące.
Co by było, gdyby w Twojej okolicy doszło do tragedii lub nadzwyczajnego wydarzenia i nagle nie mogłeś zgłosić się do pracy? Podejście do scenariusza o krok dalej, co jeśli takie wydarzenie spowodowało, że twoja firma popadłaby w trudne czasy finansowe i albo zamknęła drzwi albo zaczęło zwalniać większość siły roboczej?
Jak przetrwałbyś? Gdybyś zdał sobie sprawę ze znaczenia płynności, byłbyś w stanie utrzymać się na powierzchni przez co najmniej kilka miesięcy, korzystając z rezerw gotówkowych.
Mogłeś kupować artykuły spożywcze, negocjować z sąsiadami, lub wymieniać towary na barter, wykorzystując swoją awaryjną płynność. Płynność ma znaczenie. Płynność jest ważna. Jest to sieć bezpieczeństwa dla Ciebie i Twojej rodziny.
Jaki stopień płynności powinien rozważyć inwestor?
Poziom środków płynnych, które powinieneś mieć pod ręką, zależy w dużej mierze od Twoich szacowanych miesięcznych wydatków i innych czynników osobistych, które powinieneś omówić z planistą finansowym lub doradcą inwestycyjnym. We wszystkich przypadkach powinieneś być w stanie utrzymać siebie i rodzinę przez co najmniej miesiąc lub dwa; większość planistów finansowych zgadza się, że sześć miesięcy jest idealne.
Należy pamiętać, że sytuacje awaryjne w poszczególnych krajach są znacznie mniej prawdopodobne niż sytuacje awaryjne, takie jak naprawa samochodów, zwolnienia, spryskiwacze i suszarki, wycieczki do izby przyjęć, naprawy w domu itp. Posiadanie gotówki pod ręką może pozwolić oczywiście z mniejszą ilością zmartwień.
Jeśli jesteś zainteresowany tym tematem, możesz również przeczytać " Ile gotówki powinienem zatrzymać w moim portfolio? aby zorientować się, w jaki sposób gotówka może odgrywać strategiczną rolę w alokacji aktywów.
Saldo nie zapewnia podatków, inwestycji, usług finansowych ani porad. Informacje są przedstawiane bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, tolerancji ryzyka lub sytuacji finansowej konkretnego inwestora i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wyniki historyczne nie wskazują na przyszłe wyniki. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym możliwą utratą kapitału.