Najlepsze fundusze indeksowe: definicja, zalety i strategie
Wybór najlepszych funduszy indeksu do zakupu rozpoczyna się od solidnego zrozumienia funkcjonowania funduszy indeksowych i korzyści, jakie oferują inwestorom.
Biorąc pod uwagę podstawową wiedzę na temat funduszy indeksowych, inwestor wie, jak je analizować i jak wybierać najlepsze dla swoich konkretnych celów inwestycyjnych. Ważne jest również, aby wiedzieć, dlaczego fundusze indeksowe są często lepsze niż fundusze zarządzane aktywnie.
Tak więc, bez dalszych ceregieli, zabierzmy się za naukę o funduszach indeksowych.
Definicja indeksu i przykład
Nawet jeśli nie jesteś początkującym, ścieżka do najlepszych funduszy indeksowych zaczyna się od podstaw. Indeks, w odniesieniu do inwestowania, to statystyczne pobieranie próbek papierów wartościowych, które reprezentują określony segment rynku. Na przykład indeks S & P 500 jest próbkowaniem około 500 akcji o dużej kapitalizacji (również o dużej kapitalizacji).
W całym świecie istnieją tysiące akcji o dużej kapitalizacji, ale statystyczne pobieranie próbek dokładnie odzwierciedla ruch cenowy całego rynku. Podobnie jak w przypadku statystycznego doboru próby w sondowaniu, próba sondowania całego segmentu populacji lub - w przypadku indeksacji - zdobycie całego segmentu rynku byłaby trudna i bezproduktywna. Dlatego statystyczne pobieranie próbek tylko niektórych papierów wartościowych w ramach segmentu rynku - indeks - może dokładnie przedstawiać cały segment bez uwzględnienia wszystkich papierów wartościowych w tym segmencie.
Dlatego po utworzeniu indeksu portfele funduszy inwestycyjnych mogą być budowane i udostępniane inwestorom.
Poza indeksem S & P 500 istnieje kilka innych głównych indeksów rynkowych , takich jak Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100 i Russell 3000.
Indeks Definicja funduszu: sposób działania indeksów funduszy
Fundusze indeksowe to fundusze inwestycyjne lub fundusze ETF, które pasywnie monitorują wyniki indeksu benchmarkowego. Fundusz indeksowy S & P500 będzie posiadał te same akcje, które znajdują się w indeksie.
Istnieje nauka związana z uzyskaniem właściwej ekspozycji dla każdego gospodarstwa, która może być w setkach lub tysiącach, w zależności od indeksu. Aby utworzyć fundusz indeksowy, zespół zarządzający będzie musiał zdecydować, ile (liczba udziałów) każdego gospodarstwa na liście do zakupu.
Chodzi o to, aby dopasować procentową wagę samego indeksu. Indeksy, które pozycjonują zasoby w taki sposób, że większe komponenty mają większą wagę procentową, są nazywane indeksami ważonymi kapitalizacją (np. Indeksami ważonymi cap lub ważonymi rynkowymi capami). S & P 500 jest przykładem indeksu ważonego cap. Większość funduszy indeksowych będzie odzwierciedlać indeks ważony cap przez kupowanie udziałów w holdingach, aby akcje o największej kapitalizacji miały największy udział procentowy w funduszu indeksowym. Na przykład najlepsze firmy będą takie jak Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet , (GOOG) i Facebook (FB), ponieważ są to największe akcje mierzone na podstawie kapitalizacji rynkowej.
Zalety funduszy indeksowych
Istnieją cztery główne powody, dla których inwestorzy kupują fundusze indeksowe dla swoich własnych strategii inwestycyjnych: 1. zarządzanie pasywne, 2. niskie koszty i 3. duża dywersyfikacja.
- Zarządzanie pasywne: Fundusze indeksowe mają być "zarządzane pasywnie", ponieważ zarządzający funduszem indeksowym stara się jedynie kupować i przechowywać papiery wartościowe reprezentujące dany indeks w celu dopasowania wydajności indeksu, a nie go pokonać. Podsumowując, powód biernego zarządzania jest dobry, ponieważ inwestor został schwytany w powiedzeniu "Jeśli nie możesz ich pokonać", dołącz do nich.
- Niskie wydatki: zarządzający funduszami indeksowymi nie prowadzi aktywnej analizy papierów wartościowych i nie inwestuje wielu transakcji. Przekłada się to na niskie koszty, które są dużą zaletą dla funduszy indeksowych, ponieważ oszczędności kosztów przekładają się na wyższe zyski dla inwestora. Z tego powodu szukaj funduszy indeksowych o najniższych wskaźnikach kosztów. Na przykład, jeden z powodów, dla których Vanguard ma jedne z najniższych wskaźników kosztowych dla swoich funduszy indeksowych, to dlatego, że mają bardzo mało reklam i są własnością ich akcjonariuszy. Jeżeli fundusz indeksowy ma wskaźnik kosztów na poziomie 0,12, ale porównywalny fundusz ma współczynnik kosztów równy 0,22, fundusz o niższym koszcie indeksu ma natychmiastową przewagę 0,10. Oznacza to tylko 10 centów oszczędności na każde zainwestowane 100 $, ale każdy grosz ma znaczenie, szczególnie w dłuższej perspektywie, do indeksowania.
- Efektywność podatkowa: Część utrzymywania niskich kosztów minimalizuje podatki od inwestycji, kiedy tylko jest to możliwe. Jeżeli inwestycje są prowadzone na rachunku podlegającym opodatkowaniu, zyski kapitałowe i dywidendy są opodatkowane. Fundusze indeksowe generalnie mają niższe zyski z zysków kapitałowych ze względu na ich pasywny charakter.
- Szeroka dywersyfikacja: Inwestor może uchwycić zyski dużego segmentu rynku w jednym funduszu indeksowym. Fundusze indeksowe często inwestują w setki lub nawet tysiące gospodarstw; mając na uwadze, że aktywnie zarządzane fundusze czasami inwestują w mniej niż 50 gospodarstw. Ogólnie rzecz biorąc, fundusze o większej liczbie gospodarstw mają niższe względne ryzyko rynkowe niż te o mniejszej liczbie gospodarstw; fundusze indeksowe zazwyczaj oferują ekspozycję na więcej papierów wartościowych niż aktywnie zarządzane odpowiedniki.
Najlepsze spółki wspólnego inwestowania w fundusze indeksowe
Jeśli chcesz lub chcesz zatrzymać swoje fundusze w jednej firmie oferującej fundusze inwestycyjne, najlepsze towarzystwa funduszy powierniczych dla funduszy indeksowych to Vanguard and Fidelity:
- Vanguard Investments : Strona główna "Bogleheads", Vanguard jest jedną z najlepszych i ulubionych firm funduszy inwestycyjnych dla tłumu zrób to sam. Założyciel Jack C. "Jack" Bogle założył firmę o swoim pomyśle, że tanie fundusze indeksowe mogą zapewnić najwyższy zwrot dla długoterminowego inwestora. Bogle uczy, że połączenie wyższych kosztów względnych i tendencji do błędów ludzkich powoduje zwrot z aktywnych funduszy z czasem. Dlatego to podejście oparte na zdrowym rozsądku i niskie bariery emocjonalne sprawiają, że fundusze indeksowe są najlepszymi pojazdami dla inwestorów, szczególnie dla tych, którzy mają długoterminowe horyzonty czasowe (ponad 10 lat).
Vanguard oferuje także Exchange Traded Funds (ETF) , które nie zostały w pełni zaakceptowane przez Bogle, który nazwał ETF jako trend potencjalnie niebezpieczny dla przeciętnego inwestora.
Fidelity Investments : lepiej znane z aktywnie zarządzanych funduszy oraz jako dostawca usług emerytalnych i produktów, takich jak plany 401 (k) i IRA, dla firm i osób fizycznych, Fidelity jest prawdopodobnie największym rywalem Vanguard z dużym wyborem tanich fundusze indeksowe.
Najlepsze fundusze indeksowe S & P 500
Najlepsze fundusze indeksowe S & P 500 mają kilka wspólnych cech. Utrzymują niskie koszty, wykonują dobrą robotę polegającą na dopasowaniu papierów wartościowych indeksowych (tzw. Błąd śledzenia) i stosują właściwe metody ważenia.
Oto trzy najlepsze fundusze indeksowe śledzące S & P 500:
- Indeks Vanguard 500 (VFINX): ponad 35 lat temu założyciel Vanguard John Bogle zauważył, że większość inwestorów giełdowych nie była w stanie konsekwentnie osiągać wyników w dłuższym okresie w stosunku do indeksu S & P 500. Jego pomysł polegał na tym, by po prostu dopasować zasoby indeksu i utrzymać niskie koszty. Prostota i oszczędność dwie z największych zalet skutecznego inwestowania i Vanguard mają te zalety opanowane.
- Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX): Wielkość Fidelity, doświadczenie z indeksowaniem i chęć konkurowania z kombajnem Vanguard, aby ich oferta funduszy indeksowych ustępowała tylko Vanguard's. Często fundusze indeksu pomiędzy dwoma gigantycznymi rywalami są nie do odróżnienia pod względem wydatków i wyników. Ostatecznie konkurencja tworzy fundusze wyższej jakości dla inwestora.
- Indeks Schwab S & P 500 (SWPPX): Charles Schwab podjął świadomy wysiłek, aby zapewnić inwestorom nie tylko rabatową usługę brokerską: przeszli oni głęboko na rynki funduszy indeksowych Vanguard i Fidelity. Ich fundusze indeksowe są zazwyczaj nieco wyższe w stosunku do swoich większych konkurentów, ale jeśli już jesteś inwestorem Schwaba, możesz również zaoszczędzić opłatę za transakcję za korzystanie z funduszy spoza sieci i użyć funduszy indeksowych Schwab.
Najlepsze fundusze indeksów giełdowych
Całkowity fundusz indeksu giełdowego to fundusz inwestycyjny, który inwestuje w koszyk akcji, który będzie dokładnie odzwierciedlał stan akcji i wyniki danego benchmarku, takie jak The Wilshire 5000 lub The Russell 3000. W portfelu znajduje się większość amerykańskich akcji krajowych holdingi notowane na giełdach papierów wartościowych, dlatego nazwa "total market" jest zwykle umieszczana w nazwie funduszu. Podobnie jak S & P 500 Index Funds, Wilshire 5000 ma ważony limit rynkowy, co oznacza, że większe firmy (te z większą kapitalizacją) będą reprezentować większą część (zajmują czołowe pozycje) przez procent niż mniejsze firmy.
- Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX): Vanguard jest oryginalnym indekserem, a VTSMX jest jednym z pierwszych funduszy indeksowych do przejęcia całego rynku. Przy wskaźniku kosztów wynoszącym 0,16 procent, VTSMX ma solidne podstawy dla każdego portfela funduszy inwestycyjnych.
- Indeks giełdowy w Schwab (SWTSX) : Przy współczynniku wydatków na poziomie 0,09 procenta, trudno pokonać SWTSX, chyba że kwalifikujesz się do uzyskania niższych kosztów z jednym z funduszy Vanguard's Admiral Shares.
- iShares Russell 3000 Index Fund (IWV) : Jest to ETF, który działa dobrze dla inwestorów, którzy lubią możliwość handlu w ciągu dnia jak akcje lub jeśli są w stanie handlować niektórymi funduszami ETF bez opłat transakcyjnych (niektóre towarzystwa funduszy inwestycyjnych pobierają opłaty opłaty za handel niektórymi funduszami indeksu). IWV ma współczynnik wydatków na poziomie 0,20 procent.
Najlepsze fundusze indeksowe całego rynku obligacji
Całkowity indeks rynku obligacji odnosi się zwykle do indeksu funduszy inwestycyjnych lub Exchange Traded Funds (ETF), które inwestują w indeks Aggregate Bond Barclay , znany również jako BarCap Aggregate, który jest szerokim indeksem obligacji obejmującym większość amerykańskich obligacji i niektóre obligacje zagraniczne będące przedmiotem obrotu w Stanach Zjednoczonych
Inwestorzy mogą uchwycić wyniki całego rynku obligacji, inwestując w fundusz indeksu lub ETF, który dąży do odtworzenia wyników indeksu. Przykłady funduszy obejmują iShares Barclays Capital Aggregate Bond Index (AGG) i Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX).
Indeks Mutual Funds vs ETFs
Fundusze indeksowe kontra debata ETF nie są tak naprawdę pytaniem ani. Inwestorzy rozsądnie rozważają oba. Opłaty i wydatki są wrogiem indeksu inwestora. Dlatego pierwszym czynnikiem przy wyborze między dwoma jest stosunek kosztów. Po drugie, mogą istnieć pewne rodzaje inwestycji, które jeden fundusz może mieć przewagę nad drugim. Na przykład inwestor, który chce kupić indeks, który dokładnie odzwierciedla ruch cen złota, prawdopodobnie osiągnie swój cel najlepiej, korzystając z ETF zwanych Złotymi Udziałami SPDR (GLD).
Fundusze ETF zwykle mają niższe wskaźniki kosztów niż fundusze indeksowe. To, teoretycznie, może zapewnić niewielką przewagę w zakresie zwrotów z funduszy indeksowych dla inwestora. Jednak ETF mogą mieć wyższe koszty transakcyjne. Załóżmy na przykład, że masz konto brokerskie w Vanguard Investments . Jeśli chcesz wymienić ETF, zapłacisz opłatę transakcyjną w wysokości 7,00 $, podczas gdy fundusz indeksowy Vanguard śledzący ten sam indeks może nie mieć opłaty transakcyjnej ani prowizji.
Fundusze indeksowe to fundusze inwestycyjne, a fundusze ETF są przedmiotem obrotu, podobnie jak akcje. Co to znaczy? Załóżmy na przykład, że chcesz kupić lub sprzedać fundusz inwestycyjny. Cena, w której kupujesz lub sprzedajesz, nie jest ceną; Jest to wartość aktywów netto (NAV) bazowych papierów wartościowych, a transakcje będą dokonywane w wartości aktywów netto funduszu na koniec dnia handlowego. Dlatego jeśli ceny akcji rosną lub spadają w ciągu dnia, nie masz kontroli nad terminem realizacji transakcji. Na dobre i na złe, dostajesz to, co dostajesz pod koniec dnia.
Natomiast ETF-y handlują w ciągu dnia. Może to być zaletą, jeśli jesteś w stanie wykorzystać ruchy cen, które występują w ciągu dnia. Kluczowym słowem jest tutaj IF . Na przykład, jeśli uważasz, że rynek idzie w górę w ciągu dnia i chcesz skorzystać z tego trendu, możesz kupić ETF na początku dnia handlowego i uchwycić jego pozytywny ruch. W niektóre dni rynek może się zwiększyć lub obniżyć nawet o 1,00 procent lub więcej. Przedstawia to zarówno ryzyko, jak i możliwości, w zależności od Twojej dokładności w przewidywaniu trendu.
Częścią handlu ETF-ów jest tzw. "Spread", który jest różnicą między ceną kupna i sprzedaży papieru wartościowego. Jednak najprościej mówiąc, największe ryzyko wiąże się z ETFami, które nie są przedmiotem szerokiego handlu, a spready mogą być szersze i nie sprzyjające inwestorom indywidualnym. Dlatego szukaj indeksów ETF o szerokim obrocie, takich jak iShares Core S & P 500 Index (IVV) i strzeż się niszowych obszarów, takich jak fundusze sektora zamkniętego i fundusze krajowe.
Ostateczne wskazówki dotyczące kupowania funduszy indeksowych
Ogólnie rzecz biorąc, fundusze indeksowe są najlepiej wykorzystywane jako podstawowe aktywa w zdywersyfikowanym portfelu. Na przykład wielu inwestorów skorzysta z funduszu indeksowego S & P 500 lub funduszu indeksów giełdowych w celu reprezentowania największej części (tj. 30 procent lub 40 procent) portfela, a kilka innych funduszy w różnych kategoriach otrzyma mniejsze alokacje, na przykład 10 procent. do 20 procent każdy.
Jeśli masz wystarczająco dużo szczęścia, aby mieć wysokie saldo na swoich rachunkach inwestycyjnych, możesz kwalifikować się do innych klas tytułów uczestnictwa, które mają nawet niższe wskaźniki wydatków niż wymienione tutaj fundusze. Na przykład Vanguard ma inną kategorię jednostek uczestnictwa, zwaną Admiral Shares, które zapewniają niższe wskaźniki kosztów. Indeks Vanguard 500 Index Admiral (VFIAX) ma współczynnik wydatków tylko 0,05, podczas gdy VFINX ma stosunek kosztu 0,16 procent.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.