Każdy ma swoje własne zalety i wady
Inwestowanie w obligacje indywidualne jest z pewnością możliwe, co może nie być wskazane, chyba że masz co najmniej sześciocyfrową ofertę. W przypadku mniejszych inwestorów istnieje alternatywa: fundusz inwestycyjny typu obligacja lub fundusz obligacji, jak się powszechnie nazywa.
Kiedy większość inwestorów omawia fundusze inwestycyjne , często mówią o profesjonalnie zarządzanych funduszach inwestycyjnych inwestujących w akcje , zwykle w postaci indeksu . Natomiast fundusze obligacji gromadzą pieniądze od inwestorów na zakup obligacji, zyskując dywersyfikację, która w przeciwnym razie byłaby niemożliwa dla osób zamożnych. Niektóre fundusze obligacji specjalizują się w obligacjach korporacyjnych , inne w obligacjach komunalnych, a jeszcze inne w obligacjach śmieciowych . W rzeczywistości są szanse, jeśli chcesz posiadać określony rodzaj obligacji, istnieje fundusz obligacji, który pozwoli ci to zrobić za zaledwie kilkaset, a może nawet kilka tysięcy dolarów.
Korzyści inwestowania w fundusze obligacji
Inwestowanie w fundusze obligacji ma kilka zalet.
Zawierają:
- Fundusze obligacji zazwyczaj płacą wyższe odsetki niż certyfikaty depozytowe , fundusze rynku pieniężnego i konta bankowe.
- Zwykle nie jest możliwe, aby drobni inwestorzy tworzyli zdywersyfikowany portfel obligacji, ponieważ obligacje muszą być kupowane w znacznie większych nominałach niż akcje - czasami 1000 USD, 5 000 USD, 10 000 USD lub 25 000 USD lub więcej w zależności od emitenta. Nie stanowi to problemu, ponieważ fundusze obligacji obracają mniejszymi cenami akcji, umożliwiając dywersyfikację lub mając zaledwie kilka tysięcy dolarów, zmniejszając ryzyko.
- Inwestorzy mogą czerpać korzyści z profesjonalnych menedżerów pieniężnych, którzy znają swoją dziedzinę. Nie byłoby warte czasu ani wysiłku, aby przeciętny człowiek nauczył się różnych zasad dotyczących obligacji komunalnych, na przykład takich jak znaczne różnice między obligacjami o ogólnym obowiązkach a obligacjami skarbowymi. Posiadanie funduszy obligacji czyni sprawę sporną, ponieważ zarządzający funduszem jest odpowiedzialny za takie codzienne badania.
- Fundusze obligacji zazwyczaj otrzymują lepszą wycenę niż mały inwestor w obligacje nabywane obligacjami. W przeciwieństwie do rynku akcji, na którym oferta jest wyraźnie ujawniona, możesz nie wiedzieć, ile marży Twoja firma maklerska nakłada na obligacje. " Rozprzestrzenianie się ", jak wiadomo, między tym, co kupujący płaci, a tym, co sprzedawca otrzymuje z określonej obligacji, może być ogromne przy zakupie poszczególnych problemów. Ze względu na wielkość, skalę i chęć objęcia dużych pozycji, fundusze obligacji będą miały znacznie lepsze szanse na osiągnięcie atrakcyjnych cen.
- Inwestowanie w fundusze obligacji jest o wiele łatwiejsze niż posiadanie pojedynczych obligacji, ponieważ nie musisz zajmować się " drabowaniem " swojego portfela (czyli zarządzaniem terminem zapadalności różnych obligacji), rejestrowaniem każdej pojedynczej stopy procentowej, w lub jest zdeponowany na rachunku maklerskim lub w sytuacjach szczególnych, takich jak obligacje, które są nazywane przez spółkę - to znaczy, że firma zmusza Cię do odesłania do nich w oparciu o pierwotną umowę o obligacjach. Dzięki funduszom obligacji wszystko to jest załatwiane w firmie zarządzającej. Po prostu otrzymujesz regularne wypłaty zysków z obligacji i to.
- Wiele funduszy obligacyjnych wypłaca odsetki i zyskuje miesięcznie zamiast półrocznie, tak jak ma to miejsce w przypadku pojedynczych obligacji. Sprawia, że przepływy pieniężne stają się mniej stresujące dla inwestorów zorientowanych na dochody, którzy potrzebują częstszych depozytów na bieżące rachunki.
Wady inwestowania w fundusze obligacji
Jak wszystkie rzeczy w życiu, zawsze jest trochę kwaśny, aby przejść z funduszy słodkich i obligacji nie są wyjątkiem. Pomimo wszystkich wspomnianych wyżej korzyści, istnieje kilka wad polegających na inwestowaniu wyłącznie za pośrednictwem funduszy obligacji, zamiast nabywania własnych obligacji. Te wady obejmują:
- Fundusze obligacji zazwyczaj mają wyższe wskaźniki wydatków, co oznacza, że więcej każdego dolara trafia do opłat za zarządzanie niż porównywalny fundusz inwestycyjny.
- W przypadku pojedynczej obligacji ryzyko zmniejsza się, gdy dłużej utrzymujesz zabezpieczenie, ponieważ zbliżasz się do dojrzałości, gdy otrzymasz swojego głównego inwestora od firmy lub organizacji, której ją pożyczyłeś. Nie jest to prawdą w przypadku funduszy obligacji, ponieważ poszczególne gospodarstwa są stale dojrzewające, kupowane i sprzedawane itp.
- W przypadku agresywnego zarządzania fundusze obligacji mogą przejąć kontrolę. Jeśli nie zwrócisz na to uwagi, możesz być narażony na znaczące potencjalne straty kapitałowe i nawet o tym nie wiedzieć. Ogólnie rzecz biorąc, jest wysoce nieodpowiednie dla przeciętnych inwestorów do posiadania funduszy obligacji lewarowanych i należy ich unikać, tak jak zarazy, jeśli masz poczucie rozsądnego zarządzania ryzykiem .
- Miesięczny dochód z funduszy obligacji zmienia się wraz ze zmianą aktywów bazowych obligacji. Nie będziesz dokładnie wiedział, ile zbierzesz w danym roku.
- Niektóre fundusze obligacji pobierają opłaty za umorzenie, jeśli sprzedajesz swoje akcje w określonym czasie (powiedzmy 60 lub 90 dni).
- Niektóre fundusze obligacyjne mogą mieć obciążenia sprzedażowe , które są zasadniczo opłatami i prowizjami dla towarzystwa funduszy lub instytucji finansowej, które sprzedały ci inwestycję.
Czy powinieneś rozważyć zainwestowanie w fundusz obligacji za portfolio swojej rodziny?
Prawda jest taka, że nie ma właściwej ani złej odpowiedzi, jeśli chodzi o fundusze obligacji inwestycyjnych. Fundusze obligacji mają sens dla tych, którzy mają mniej niż 100 000 $, aby przeznaczyć je do swojego portfela o stałym dochodzie lub dla tych, którzy po prostu chcą wygody kupowania i sprzedawania koszyka obligacji za pomocą jednej transakcji.