Niestety nie jest to takie proste. Inwestorom w niższych przedziałach podatkowych może faktycznie zapłacić inwestycję w podatkowe papiery wartościowe, ponieważ kwestie podatkowe zwykle oferują wyższe zyski przed opodatkowaniem niż obligacje komunalne.
Wiedząc, w jaki sposób oblicza się ekwiwalent podatku od obligacji komunalnych (TEY), jest pierwszym krokiem do ustalenia, czy munis jest odpowiedni dla ciebie.
Dobra wiadomość: nie jest to trudne. Oto jak obliczyć ekwiwalent podatku w kilku prostych krokach:
Najpierw znajdź odwrotność stawki podatkowej lub innymi słowy 1 - swoją stawkę podatku. Jeśli zapłacisz 25%, wzajemność wynosi po prostu 1 - 0,25 lub 0,75 (75%).
Po drugie, podziel to na plon z obligacji wolnej od podatku, aby znaleźć dochód równoważny podatkowi. Jeżeli dane obligacje dają 3%, równanie wynosi 3,0 podzielone przez 0,75 lub 4%.
Teraz, gdy masz już te informacje, możesz porównać jabłka z jabłkami między kwestiami podlegającymi opodatkowaniu a podatkami. Jeżeli obligacja podlegająca opodatkowaniu o równoważnej jakości kredytowej i terminie do momentu zapadalności daje więcej niż 4%, to lepiej zainwestować w obligacje podlegające opodatkowaniu. Jeśli podłączysz różne stawki podatkowe do powyższego równania, zobaczysz, że im wyższa stawka podatkowa, tym wyższy ekwiwalent podatkowy - ilustrujący, jak obligacje wolne od podatku najlepiej pasują do tych w wyższych przedziałach podatkowych.
Pamiętaj, że obligacje komunalne wydane w Twoim kraju zamieszkania mogą być wolne od podatku zarówno na poziomie federalnym, jak i stanowym - który jest określany jako "podwójny podatek". W takim przypadku pamiętaj o uwzględnieniu stawki podatku przy obliczaniu wzajemności w kroku 1. Innymi słowy, jeśli stawka podatku federalnego wynosi 25%, a stawka podatku państwowego wynosi 3%, odpowiednia matematyka w kroku 1 będzie wynosić 1 - 0,28 = 0,72
Aktualne widełki podatkowe można obejrzeć tutaj .
Istnieją dwie dodatkowe zmarszczki do rozważenia:
Po pierwsze, amerykańskie obligacje skarbowe są wolne od podatku na poziomie krajowym. Jeśli porównujesz obligacje komunalne z emisją Skarbu Państwa, musisz zabrać plon do terminu zapadalności Skarbu Państwa w momencie zakupu i pomnożyć przez (1 - twoja stawka podatkowa).
Po drugie, pamiętaj, że jeśli sprzedasz pojedynczą obligację, zanim dojrzeje, lub jeśli kupisz fundusz obligacji i sprzedasz go z zyskiem, będziesz musiał zapłacić podatek od zysków kapitałowych. Mimo że dochody są wolne od podatku, zyski kapitałowe nie są. Dowiedz się więcej o sposobie opodatkowania funduszy inwestycyjnych.
Najważniejsze: zawsze pamiętaj o zrobieniu tej prostej matematyki, zanim kupisz fundusz obligacji komunalnych lub obligacji muni. Dochód wolny od podatku brzmi jak świetny pomysł na papierze, ale możesz nie mieć szansy na uzyskanie wyższych dochodów po opodatkowaniu.
Zastrzeżenie : Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie powinny być interpretowane jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Przed inwestycją skonsultuj się z inwestorami i specjalistami podatkowymi.