Dave ma rację w wielu rzeczach, ale tutaj jest, gdzie niesłusznie otrzymuje wzajemne fundusze
Jeśli oszczędzałeś pieniądze, próbując wydostać się z długów, inwestując w fundusze inwestycyjne lub po prostu lubisz słuchać radia, Dave Ramsey nie potrzebuje żadnego wprowadzenia. Byłem wczesnym słuchaczem jego osobistego audycji radiowej (sięgającej połowy lat 90.) i mam pierwszy druk jego słynnej książki " Pokój finansowy" , która do dziś pozostaje na mojej półce.
W rzeczywistości Dave zasługuje na uznanie za pomoc w zrozumieniu i cieszenie się osobistymi finansami, co ostatecznie doprowadziło mnie do mojej kariery doradcy inwestycyjnego. Jestem teraz Certyfikowanym Planistą Finansowym (TM) i posiadam licencjonowaną firmę doradztwa inwestycyjnego.
Ten ogólny szacunek Dave'a Ramseya, w połączeniu z obszernym doświadczeniem w zakresie usług finansowych i znajomości funduszy inwestycyjnych, sprawia, że mam kwalifikacje, aby zapewnić wgląd w najlepsze i najgorsze doradztwo inwestycyjne Dave'a (chociaż nie ma on pozwolenia na sprzedaż papierów wartościowych i technicznie nie nazywa tego "poradą"). ").
Co Dave Ramsey dostaje poprawnie
Ramsey, doradca inwestycyjny i guru planowania finansowego, przekazuje słuchaczom programów radiowych i czytelnikom książek porady dotyczące planowania finansowego na różne sposoby, ale udziela złych rad dotyczących funduszy inwestycyjnych. Największą wartością Dave'a jest to, że jego przesłanie jest proste, łatwe do zrozumienia i często zabawne. Zajmuje się także psychologią pieniądza; Dave wie, że najgorszym wrogiem inwestora jest często on sam.
Z mojego doświadczenia wiem, że jeśli cele nie są osiągalne i łatwe do zrozumienia, ludzie zawodzą wcześnie lub nawet nie podejmują próby osiągnięcia celu. Dotyczy to celów finansowych, diety dietetycznej, programów ćwiczeń i praktycznie wszystkiego, co wymaga motywacji, czasu i cierpliwości.
Ignorancja i brak działania są często bardziej niebezpiecznymi zachowaniami w finansach osobistych niż stosowanie mniej niż idealnych filozofii inwestycyjnych.
Dlatego prosta dostawa Dave'a i jego "dziecięce kroki" do wolności finansowej skutecznie kierują ludzi we właściwym kierunku ogólnym, niż wiele ze złożoności i hałasu w innych częściach świata usług finansowych.
Jednak w odniesieniu do funduszy inwestycyjnych w szczególności, filozofie inwestycyjne Dave'a Ramseya graniczą z niebezpiecznymi. Inwestorzy korzystający z funduszy wzajemnych mogą uzyskać dobre wskazówki z jego talk-show, ale rozsądnie jest zrozumieć różnicę między rozrywką a rozsądnymi praktykami inwestycyjnymi.
Filozofia inwestycyjna Dave'a Ramseya
Aby być całkowicie uczciwym, zacznijmy od Dave's Investing Philosophy, w szczególności w odniesieniu do funduszy inwestycyjnych, zaczerpniętych bezpośrednio z jego strony internetowej:
Dave poleca fundusze inwestycyjne dla Twoich emerytur sponsorowanych przez pracodawcę i twoich IRA. Podziel swoje inwestycje równo pomiędzy każdy z tych czterech rodzajów funduszy:
- Wzrost
- Wzrost i dochody
- Agresywny wzrost
- Międzynarodowy
Wybierz akcje A (ładunek z przodu) i fundusze, które mają co najmniej pięć lat. Powinny mieć solidne osiągnięcia w zakresie akceptowalnych zwrotów w ramach kategorii funduszy .
Jeśli twoja tolerancja ryzyka jest niska, co oznacza, że masz krótszy czas na inwestowanie swoich pieniędzy, mniej agresywny wzrost stawia mniej niż 25% lub rozważ dodanie "zrównoważonego" funduszu do czterech proponowanych funduszy.
Niewłaściwa alokacja aktywów Dave'a Ramsey'a: Gdzie są obligacje?
Jednym z najbardziej podstawowych aspektów alokacji aktywów jest posiadanie więcej niż jednego rodzaju aktywów. 4-funduszowy mix Dave'a Ramseya obejmuje tylko jeden rodzaj aktywów; są tylko fundusze akcji, fundusze obligacji lub gotówka ( rynek pieniężny lub stabilna wartość ). Portfel składający się ze 100% akcji jest po prostu nieodpowiedni dla znacznej większości odbiorców Dave'a i, w opinii twojego skromnego przewodnika po funduszach inwestycyjnych, alokacja aktywów w 100% funduszy akcji jest niewłaściwa dla większości ludzi na świecie.
4-fundacyjny mix Dave'a Ramsey'a: nakładanie się zmniejsza dywersyfikację
W strategii inwestycyjnej funduszu inwestycyjnego Dave'a Ramsey, zachęca inwestorów do posiadania 4 funduszy inwestycyjnych w 401 (k) lub IRA - jednym funduszu wzrostu , jednym funduszu wzrostu i przychodu , jednym funduszu agresywnego wzrostu i jednym funduszu międzynarodowym .
Ten 4-funduszowy mix ma ogromny potencjał do nakładania się , który występuje, gdy inwestor jest właścicielem dwóch lub więcej funduszy powierniczych, które posiadają podobne papiery wartościowe. Idąc za przykładem Dave'a, wyobraź sobie niedoświadczonego inwestora patrzącego na ich plan 401 (k), który oferuje fundusze inwestycyjne Vanguard :
Powszechnym wyborem inwestycyjnym jest Vanguard S & P 500 Index (VFINX). Początkowy inwestor nie wiedziałby, czy fundusz ten to "wzrost" czy "wzrost i dochód", czy też nie. Co jeśli innym wyborem w planie był Vanguard Growth & Income (VQNPX)? Czy inwestor wiedziałby, czy nakładają się one na siebie ? Oto, jak mogą się dowiedzieć (chociaż Dave może im tego nie mówić). Oni (lub Ty) mogą udać się do Morningstar.com i wprowadzić wyszukiwanie VQNPX. Kiedy znajdziesz się na głównej stronie tego funduszu, poszukaj linku do " Oceny i ryzyko " i kliknij na niego. Kiedy na tej stronie, przewiń w dół, a zobaczysz coś o nazwie R-kwadrat i to jest 99. Oznacza to, że VQNPX ma 99% korelację z funduszem indeksu S & P 500; są praktycznie identyczne!
Co gorsza, inwestor może z pewnością myśleć, że żaden międzynarodowy fundusz giełdowy nie zainwestuje w akcje znajdujące się w ich krajowym funduszu wzrostu lub wzrostu i dochodów . Jeśli jednak fundusz jest sklasyfikowany jako " światowy kapitał", może zainwestować od 20% do 60% w akcje amerykańskie. Stwarza to więcej nakładania się (mniej dywersyfikacji).
Podsumowując, 4-funduszowy mix Dave'a może potencjalnie mieć taką samą dywersyfikację jak tylko jeden lub dwa fundusze akcji . Jeśli i kiedy ceny akcji w USA spadną, wartość konta inwestora może spaść znacznie bardziej niż gdyby mieli zróżnicowaną mieszankę funduszy akcyjnych i funduszy obligacji . Ten rodzaj utraty wartości konta jest tym, co frustruje inwestorów i sprawia, że przestają inwestować w ogóle.
Gdzie są fundusze bez obciążenia w poradniku Dave'a Ramseya?
W swojej filozofii inwestycyjnej, Dave mówi, aby użyć akcji A ( obciążone środki ), co oznacza, że inwestor zapłaci prowizje brokerowi lub doradcy inwestycyjnemu (na IRA lub rachunku maklerskim ). Dlaczego Dave nie poleciłby zwolnić funduszy ? Moim pierwszym przypuszczeniem jest to, że Dave mówi swoim słuchaczom, aby używali "Zatwierdzonego lokalnego dostawcy (ELP)". To jest pośrednik lub doradca, który zaleca Dave (choć podejrzewam, że te ELP również reklamują się w programie Dave'a). Zastanawiam się, dlaczego nie pomógłby swoim słuchaczom zainwestować dla siebie lub zasugerował by skorzystać z "tylko płatnego" doradcy, który mógłby polecić bez obciążenia fundusze - i doradcę, który otrzymuje wynagrodzenie za udzielenie bezinteresownej porady, a nie sprzedawane przez nich produkty ?
Definicja ryzyka Dave'a Ramsey'a jest zła
Dave mówi, że inwestorzy mogą potrzebować dostosować agresywną część portfela, jeśli tolerancja na ryzyko jest niska i mówi, że tolerancja na ryzyko "oznacza, że masz krótszy czas na inwestowanie pieniędzy". Nie, ilość czasu to horyzont czasowy inwestora, mierzony od dziś do końca celu inwestycyjnego lub celu oszczędności, który nie ma nic wspólnego z tolerancją na ryzyko. Prawdziwa definicja tolerancji ryzyka odnosi się do ilości ryzyka rynkowego, w szczególności do zmienności (wzlotów i upadków), którą inwestor może tolerować. 80-latek może mieć wysoką tolerancję na ryzyko, a 20-latek może mieć niską tolerancję na ryzyko. Ilość ryzyka, którą inwestor może znieść, to całkowicie emocje lub uczucia, a nie ilość czasu.
To, co Dave Ramsey prawdopodobnie oznacza, gdy mówi, że tolerancja na ryzyko to coś, co nazywam "ryzykiem", czyli tyle, na ile ktoś może "sobie pozwolić" na to ryzyko. Na przykład, nawet jeśli uważasz się za agresywnego inwestora (wysoki poziom tolerancji na ryzyko ), może nie być mądrym, abyś miał 100% swoich oszczędności emerytalnych w zasobach zaledwie rok przed planowanym przejściem na emeryturę. Podobnie, jeśli masz 40 lat do przejścia na emeryturę (długi horyzont czasowy, zdolność wysokiego ryzyka), ale masz niską tolerancję na ryzyko, nie będziesz dobrze obsługiwany przez umieszczenie wszystkich swoich 401 (k) pieniędzy w stabilnym funduszu wartości .
Dałem ci kilka wskazówek, jak poprawić niektóre złe porady na temat funduszy wzajemnych Dave'a, ale w tej drugiej części naszego artykułu na temat porad na temat funduszy powierniczych Dave'a Ramseya, omówimy wszystkie najlepsze pomysły, które Dave podzielił z publicznością, a także kilka mógłby lepiej komunikować się.
Lista najlepszych podstaw inwestowania w fundusze wzajemne
- Dowiedz się, jak zbudować portfel : wszystko, od alokacji aktywów, przez tolerancję ryzyka, aż po strategię portfela. Jeśli podoba Ci się ta informacja w jednym miejscu, zapoznaj się z tym artykułem. Jeśli jednak potrzebujesz tylko kilku elementów, poniższe linki rozkładają go dalej ...
- Użyj projektu portfela bazowego i satelitarnego : Ta struktura portfela funduszy inwestycyjnych jest taka, jak się wydaje. Wybierasz fundusz "core" i budujesz wokół niego fundusze "satelitarne". Na przykład dobrym rdzenia jest fundusz S & P 500 Index , przy około 40% alokacji, oraz inne zróżnicowane kategorie, takie jak akcje zagraniczne , akcje o niskiej kapitalizacji i fundusze obligacji, po około 10 do 20% każda.
- Bądź pewny, aby używać różnych kategorii funduszy : To jest podstawa słabości portfela Dave'a Ramsey'a. Wszystkie 4 kategorie funduszu Dave'a są podobne w swoim makijażu, co tworzy tykanie bomby o złej dywersyfikacji zwanej nakładaniem się . Na przykład 3 z 4 grup rekomendowanych przez Dave (wzrost, wzrost i dochód oraz agresywny wzrost) mogą być funduszami krajowymi o dużej kapitalizacji . Ten obszar rynku był jednym z najgorszych w okresie od 2007 do 2009 roku. Zdywersyfikowany portfel pozwoliłby na uniknięcie tego problemu.
- Poznaj definicję tolerancji ryzyka : Jak powiedziałem na pierwszej stronie tego artykułu, Dave wyjaśnia, że jest całkowicie błędny, gdy mówi, że tolerancja na niskie ryzyko "oznacza, że masz krótszy czas, aby zatrzymać swoje pieniądze". Czas nie ma nic wspólnego z tolerancją! Czas mierzony jest w miesiącach lub latach, a tolerancja to postawa, uczucie lub emocje dotyczące wzlotów i upadków stanu konta. Tolerancję na ryzyko zwykle określają kwestionariusze, które mogą dostarczyć niedokładnych wyników. Na przykład, niektóre z pytań pytają, jak możesz się czuć, jeśli straciłeś 20% wartości swojego konta w ciągu kilku miesięcy lub roku. Co byś zrobił: Sprzedaj teraz, czekaj i decyduj później, czy nie zrobiłbyś nic? To tak, jakby zapytać: "Co byś zrobiła, gdyby twój najlepszy przyjaciel był w wypadku samochodowym: Zwariować, zachować spokój i pomóc jej, lub zadzwonić pod 911?" Nie ma prawdziwego sposobu na poznanie, chyba że ostatnio byłeś w tej samej sytuacji.
- Zdecyduj się na odpowiedni podział aktywów: Po ustaleniu poziomu tolerancji ryzyka możesz określić alokację aktywów, która jest mieszanką aktywów inwestycyjnych - akcji, obligacji i gotówki - która obejmuje Twój portfel. Odpowiednia alokacja aktywów będzie odzwierciedlała poziom tolerancji ryzyka, który można określić jako agresywny (wysoka tolerancja dla ryzyka), umiarkowany (średnia tolerancja ryzyka) lub konserwatywny (tolerancja niskiego ryzyka).
- Dowiedz się, jak wybrać najlepsze fundusze dla siebie : Dave Ramsey pomaga początkującym na minimalnym poziomie, zachęcając ich do inwestowania w fundusze inwestycyjne, ale daje bardzo mało szczegółów na temat wyboru najlepszych funduszy. Wszystko, czego naprawdę potrzebujesz, to strona z dobrym funduszem inwestycyjnym i pamiętaj, by szukać wskaźników niskiego wydatku, a także dobrych wyników długoterminowych (co najmniej 5 lat). Pamiętaj też, aby używać funduszy bez obciążenia , a nie funduszy A (Dave), które sugerują na swojej stronie internetowej.
Proste przykłady budowania najlepszego portfela wzajemnych funduszy dla Ciebie
Zawsze pomaga zrobić kolejną recenzję i zrobić więcej pracy domowej. Jeśli chcesz mieć niezły skrót (ponieważ wiem, że prostym przewodnikiem jest to, jak większość ludzi woli się uczyć), oto kilka przykładowych portfeli:
- Przykład portfela agresywnego (wysokiego ryzyka) : Jest to rozwiązanie dla inwestorów, którzy mają horyzonty czasowe wynoszące 10 lub więcej lat i mogą je utrzymać w okresach skrajnej zmienności (wzlotów i upadków) rynku.
- Portfel umiarkowany (średnie ryzyko) Przykład : Jest to rozwiązanie dla inwestorów, którzy mają horyzonty czasowe 5 lub więcej lat i mogą tolerować średnie zmiany wartości konta.
- Portfel konserwatywny (niskiego ryzyka) Przykład : Dotyczy inwestorów, którzy mają horyzonty czasowe 3 lub więcej lat i mają niską tolerancję na wahania wartości rachunku.
Gdzie indziej w internecie możesz przeczytać ten artykuł na blogu, Bad Money Advice , Ten Things Dave Ramsey Got Wrong. Polecam również przeczytanie sekcji komentarzy na blogu, aby uzyskać więcej opinii od czytelników.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.