Dla niektórych inwestorów ich wiara w inwestowanie w fundusze indeksowe przebiega tak głęboko, że jest prawie jak religia, mówiąc każdemu, kto chce słuchać, kupować fundusze indeksowe, dopóki krowy nie wrócą do domu. Inni śpią lepiej w nocy, wiedząc, że ich portfolio składa się z poszczególnych firm, które zbadały dogłębnie i ręcznie. Jest tam dużo hałasu i aby pomóc ci rozszyfrować wszystkie przeczytane wiadomości, pomyślałem, że przedstawię ci krótki przegląd niektórych zalet i wad każdej szkoły myślenia.
Inwestowanie w akcje
Gdy kupujesz akcje w poszczególnych firmach, stajesz się właścicielem części firmy. Oznacza to, że powinieneś uzyskać proporcjonalny udział w zyskach lub stratach w zależności od sukcesu, jakiego doświadcza firma.
Załóżmy na przykład, że korporacja McDonald's zarobiła 4.551.000.000 $ po opodatkowaniu zysków, a zarząd firmy decyduje się na wysłanie 2 465 300 000 $ z powrotem do akcjonariuszy spółki w formie dywidendy gotówkowej .
Ponieważ jest to 1 010 368 852 akcji, to się opłaca 2,44 USD za akcję. Jeśli posiadałeś 1000 akcji, otrzymałeś 2440 $ w gotówce. Jeśli posiadałeś 1 000 000 akcji, otrzymałeś 2 440 000 $ w gotówce.
Inwestorzy, którzy w przeszłości kupowali prawa własności do odnoszących sukcesy firm, bardzo się wzbogacili. Wyobraź sobie, że stałeś się właścicielem części firm Microsoft, Google, Berkshire Hathaway , Coca-Cola, Nike, eBay, Target, Disney lub American Express, gdy były małe.
Gdy ich zyski rosły, zyskiwałeś na podstawie całkowitej posiadanej własności. W rzeczywistości inwestycja warta 10 000 USD w Wal-Mart, kiedy firma po raz pierwszy wydała akcje inwestorom zewnętrznym, wzrosła do ponad 10 000 000 $, a dywidendy zostały ponownie zainwestowane!
Z drugiej strony firmy zawodzą. Czasami powoli zanikają jak amerykańscy producenci samochodów. Innym razem kończą się katastroficznym katastrofą, takim jak Enron. Jeśli posiadasz udziały w tych firmach, twoje udziały mogą być bezwartościowe, tak jakbyś był właścicielem lokalnej piekarni, która musiała zamknąć drzwi.
Inwestowanie w fundusze indeksowe
Kiedy kupujesz fundusz indeksowy, naprawdę kupujesz koszyk zapasów przeznaczonych do śledzenia określonego indeksu, na przykład Dow Jones Industrial Average lub S & P 500 . W efekcie inwestorzy, którzy kupują akcje funduszu indeksowego, posiadają akcje własne w dziesiątkach, setkach, a nawet tysiącach pośrednio.
Ktoś, kto inwestuje w indeks, mówi po prostu: "Wiem, że będę tęsknił za Wal-Martiem i McDonaldem świata, ale uniknę też Enronu i Worldcom's świata. Po prostu chcę zarabiać na korporacyjnej Ameryce przez stając się właścicielem części, moim jedynym celem jest uzyskanie przyzwoitej stopy zwrotu z moich pieniędzy, aby z czasem rosły.
Nie chcę czytać raportów rocznych i 10K , a na pewno nie chcę doskonalić zaawansowanych finansów i rachunkowości. "
Statystycznie rzecz biorąc, 50% zasobów musi być poniżej średniej, a 50% zasobów musi być powyżej średniej. Właśnie dlatego tak wielu inwestorów funduszy indeksowych jest tak zaangażowanych w inwestowanie pasywnych funduszy indeksowych. Nie muszą spędzać więcej niż kilka godzin każdego roku, przeglądając swoje portfolio. Podczas gdy inwestor giełdowy w poszczególnych spółkach musi znać działalność firmy, rachunek wyników , bilans , wskaźniki finansowe, strategię, zarządzanie i inne.
Chociaż tylko Ty i Twój wykwalifikowany planista finansowy możecie zdecydować, które podejście jest najlepsze i najodpowiedniejsze dla Twojej własnej sytuacji, ogólnie rzecz biorąc, inwestowanie w fundusze indeksowe jest lepsze niż inwestowanie w poszczególne akcje, ponieważ utrzymuje niskie koszty, eliminuje potrzebę ciągłego studiowania zarobków raporty od firm i prawie na pewno sprawiają, że są "przeciętne", co jest znacznie lepszym rozwiązaniem niż utrata ciężko zarobionych pieniędzy w złych inwestycjach.