Może to pomóc zarówno ofensywnie, szukając okazji, jak i defensywnie, starając się chronić siebie, czy jesteś właścicielem akcji , inwestujesz w obligacje , czy też w jakiś sposób spodziewasz się zawrzeć z inwestycją w nieruchomości , na przykład wynajmujący robiąc zakupy. -powrót transakcji z główną siecią sklepów z lekami lub restauracjami.
Ważne jest, aby zapamiętać najważniejsze z tych wskaźników finansowych. Pomaga psychicznie klasyfikować je do pięciu głównych kategorii.
Wykorzystaj wskaźniki finansowe
Wskaźniki finansowe, które dają wyobrażenie o dźwigni nieodłącznie związanej z biznesem, takie jak stosunek zadłużenia do kapitału własnego lub inne wskaźniki, które pozwalają zobaczyć strukturę kapitału spółki , wraz z potencjalnymi korzyściami i ryzykiem związanym z taką strukturą kapitału i jak to się ma do porównań z konkurentami w tym samym sektorze lub branży , to to, co nazywam dźwignią wskaźników finansowych. Pomaga umieścić je w kontekście z pełnym zrozumieniem zmiennych w grze w analizie DuPont ROE firmy .
Wskaźniki finansowe płynności
Wskaźniki finansowe płynności, które pokazują wypłacalność spółki w oparciu o jej aktywa w porównaniu do zobowiązań; rzeczy takie jak kapitał obrotowy na dolara sprzedaży i wskaźnik bieżący . Innymi słowy, pozwala poznać zasoby dostępne dla firmy do wykorzystania w celu opłacenia rachunków, włączenia świateł i opłacenia personelu.
Nie należy lekceważyć znaczenia płynności, ponieważ jej brak sprawił, że nawet wysoce rentowne przedsiębiorstwa zbankrutowały.
Operacyjne wskaźniki finansowe
Ta kategoria wskaźników finansowych pokazuje efektywność zarządzania i działania firmy w zakresie wykorzystania jej kapitału, szczególnie poprzez cykl konwersji gotówki w celu osiągnięcia zysku.
W branży detalicznej obejmuje to wskaźniki, takie jak rotacja zapasów i rotacja należności . Firmy, które konsekwentnie mają lepsze finansowe wskaźniki operacyjne często posiadają coś, co nazywa się wartością franczyzy .
Wskaźniki finansowe rentowności
Wskaźniki finansowe rentowności firmy zostały zaprojektowane, aby dać ci wyobrażenie o tym, jak lukratywny jest stosunek do pewnych konkretnych danych. Firma, która ma wysoką marżę zysku brutto ze zrównoważonego biznesu z podstawowego produktu, takiego jak wybielacz, detergent do prania lub czekolada, w celu zilustrowania, będzie znacznie trudniejsza do zlikwidowania, gdy gospodarka obniży się, niż ta, która ma bardzo cienkie marginesy.
Podobnie, firma o wysokich stopach zwrotu z kapitału , nawet przy mniejszych marżach, będzie miała większą szansę na przetrwanie, ponieważ jest o wiele bardziej dochodowa w stosunku do wniesionych przez akcjonariuszy inwestycji. Szczególne znaczenie ma zwrot z kapitału własnego i zwrot z aktywów .
Wskaźniki finansowe wypłacalności
Ostateczna główna kategoria wskaźników finansowych, o których powinni wiedzieć nowi inwestorzy, ma dać rozsądny pomysł, w zakresie, w jakim można go przewidzieć na podstawie historycznych sprawozdań finansowych, szansy, że spółka nie będzie w stanie pokryć swoich zobowiązań, gdy zobowiązania zostaną odjęte od aktywów .
Nawet najcudowniejszy biznes może być zagrożony wyginięciem, jeśli jest on niedokapitalizowany i brakuje mu kapitału, by zaabsorbować wszelkie wyzwania, jeśli gospodarka wejdzie w recesję lub depresję.
Uświadom sobie, że współczynnik finansowy to dopiero początek
Tak przydatne, jak wskaźniki finansowe, nie mogą powiedzieć wszystkiego. Wyobraź sobie, że rozważałeś zainwestowanie w producenta koni i buggy, gdy Henry Ford przedstawił model T. Historyczne zestawienie dochodów , bilans i wskaźniki finansowe nie podałyby ci tego, co powinieneś wiedzieć, ponieważ firma, którą badałeś, była na krawędzi cierpienia znaczny spadek dochodów.
Z drugiej strony, wyobraź sobie, jak patrzysz na niewiarygodnie brzydkie finanse tego, co wtedy nazywało się Apple Computer, teraz tylko Apple, przed powrotem Steve'a Jobsa z emigracji, kiedy przekształcił założony przez siebie biznes, biorąc go w biegu, który zakończył się wynikiem. ma największą na świecie kapitalizację rynkową .