Koszty, zalety i wady rodzajów tytułów uczestnictwa w funduszach wzajemnych
Akcji na akcje klasy A.
Udziały w funduszu inwestycyjnym klasy A generalnie mają opłaty za sprzedaż na front-end (zwane również "ładunkiem"). Obciążenie, które jest opłatą za usługi doradcy inwestycyjnego lub innego specjalisty finansowego, wynosi często 5,00 i może być wyższe. Obciążenie jest naliczane przy zakupie udziałów. Na przykład, jeśli kupiłeś 10 000 USD z udziałów klasy A w funduszu inwestycyjnym, a "ładunek" to 5,00%, to zapłacisz 500 $ jako prowizję, a w sumie zainwestujesz 9 500 USD w fundusz.
Akcje są najlepsze dla inwestorów, którzy planują zainwestować większe kwoty w dolar i będą kupować akcje rzadko. Jeśli kwota zakupu jest wystarczająco wysoka, możesz kwalifikować się do "rabatów z punktami przerwania". Pamiętaj, aby zapytać o te zniżki na ładunek, jeśli planujesz zakup dodatkowych udziałów w funduszu (lub funduszy inwestycyjnych w ramach tej samej rodziny funduszu).
Jednostki uczestnictwa klasy B.
W odróżnieniu od akcji serii A, akcje klasy B z tytułu funduszy inwestycyjnych są klasą tytułów uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, które nie są obciążone kosztami sprzedaży z góry, lecz pobierają warunkową opłatę z tytułu odroczonej sprzedaży (CDSC) lub "obciążenie zaplecza". Akcje klasy B mają również wyższe opłaty 12b-1 niż inne klasy udziałów w funduszach wspólnego inwestowania.
Na przykład, jeśli inwestor kupi akcje klasy B z tytułu funduszu wspólnego, nie zostaną obciążone opłatą za front, ale zamiast tego zapłaci obciążenie zwrotne, jeśli inwestor sprzedał udziały przed określonym okresem, na przykład 7 lat, i może zostać obciążony do 6% w celu umorzenia ich udziałów.
Akcje klasy B mogą ostatecznie zostać zamienione na akcje klasy A po upływie siedmiu lub ośmiu lat.
W związku z tym mogą być najlepsze dla inwestorów, którzy nie mają wystarczających środków, aby zakwalifikować się do poziomu przerwy w akcjach, ale zamierzają utrzymać akcje serii B przez kilka lat lub dłużej.
Fundusze akcyjne klasy C.
Jednostki uczestnictwa klasy C dzielą się "rocznym ładunkiem" rocznie, który zwykle wynosi 1,00%, a ten koszt nigdy nie zniknie, przez co akcje wspólnego inwestowania w C są najdroższe dla inwestorów inwestujących przez długi czas. Mogą również obowiązywać opłaty 12b-1. W skromnej opinii przewodnika po funduszach inwestycyjnych fundusze akcji C są najbardziej korzystne dla brokerów i doradców inwestycyjnych, a nie dla indywidualnego inwestora ze względu na wysokie względne bieżące koszty. Jeśli Twój doradca zaleca akcje serii C, zapytaj ich, dlaczego nie polecają akcji lub akcji serii B, z których oba są lepsze dla horyzontów czasowych inwestycji dłuższych niż kilka lat.
Zasadniczo korzystaj z akcji serii C przez krótki okres (mniej niż 3 lata) i korzystaj z akcji A przez dłuższy czas (ponad 8 lat), zwłaszcza jeśli możesz zrobić sobie przerwę na dostawę z przodu, aby dokonać dużego zakupu. Akcje klasy B mogą ostatecznie zostać zamienione na akcje klasy A po upływie siedmiu lub ośmiu lat.
Kapitał akcyjny klasy D.
Fundusze inwestycyjne klasy D są często podobne do funduszy typu "bez obciążenia", ponieważ są klasą jednostek funduszu inwestycyjnego utworzoną jako alternatywa dla tradycyjnych i bardziej powszechnych funduszy akcji , akcji typu B i C, które są obciążone z góry, z powrotem -load lub level-load, odpowiednio.
Jednym z najpopularniejszych funduszy inwestycyjnych typu D jest PIMCO Real Return D. W porównaniu do PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B i PIMCO Real Return C, klasa D tylko jako pierwsza nie ma obciążenia i ma najniższy współczynnik kosztów netto.
Klasy akcji Adv Adv
Zaawansowane fundusze powiernicze klasy dzielonej są dostępne wyłącznie za pośrednictwem doradcy inwestycyjnego, stąd skrót "Adv." Te fundusze są zwykle bez obciążenia (lub tak zwanego "zniesienia obciążenia"), ale mogą mieć opłaty 12b-1 do 0,50%. Jeśli pracujesz z doradcą inwestycyjnym lub innym specjalistą finansowym, akcje Adv mogą być najlepszym rozwiązaniem, ponieważ koszty są często niższe.
Fundusze akcyjne klasy Inst
Fundusze inwestycyjne (zwane również klasą I, klasą X, klasą Y lub klasą Y) są zazwyczaj dostępne tylko dla inwestorów instytucjonalnych, których minimalna kwota inwestycji wynosi 25 000 USD lub więcej.
W niektórych przypadkach, w których inwestorzy łączą pieniądze, takie jak plany 401 (k), można zastosować pułapki, aby wykorzystać instytucjonalne fundusze klasy akcji, które zazwyczaj mają niższe wskaźniki kosztów niż inne klasy jednostek uczestnictwa.
Fundusze obciążone z kontem
Fundusze z zrzeczeniem się ze środków własnych są alternatywą dla funduszy obciążonych funduszami inwestycyjnymi w stosunku do obciążonych funduszy, takich jak fundusze klasy A. Jak sama nazwa wskazuje, obciążenie funduszem wzajemnym jest anulowane (nie jest naliczane). Zazwyczaj fundusze te są oferowane w planach 401 (k), w których obciążone środki nie są opcją. Fundusze wzajemne obciążone z góry identyfikowane są przez "LW" na końcu nazwy funduszu i na końcu symbolu giełdowego .
Na przykład American Funds Growth Fund of America A (AGTHX), który jest funduszem A, posiada opcję zniesienia zobowiązań, American Funds Growth Fund of America A LW (AGTHX.LW).
Klasy akcji klasy R
Fundusze wspólnego inwestowania R nie mają obciążenia (tj. Obciążenia z przodu, obciążenia zaplecza lub obciążenia poziomu), ale mają opłaty 12b-1, które zazwyczaj mieszczą się w zakresie od 0,25% do 0,50%.
Jeśli twoje 401 (k) zapewnia tylko fundusze klasy R, twoje wydatki mogą być wyższe, niż gdyby wybór inwestycji obejmował wersję tego samego funduszu bez obciążenia (lub bez obciążenia) .
Typową rodziną funduszu R Share w ramach planów 401 (k) są amerykańskie fundusze. Na przykład możesz zobaczyć American Funds Growth Fund of America lub American Funds Fundamental Investors lub American Funds Small Cap World w klasach akcji R1, R2, R3 lub R4.
Dobrze jest skorzystać z wszelkich pasujących składek, które twój pracodawca może wnieść, kiedy przyczyniasz się do własnego 401 (k). Pamiętaj jednak, aby zwracać uwagę na wskaźnik kosztów , zwłaszcza jeśli nie ma dopasowania pracodawcy. Dlatego możesz otworzyć własne konto i znaleźć fundusz bez obciążenia.
Zrób to sam a doradca
Jeśli nie korzystasz z usług doradcy inwestycyjnego, nie musisz inwestować w określoną klasę jednostek uczestnictwa. Na przykład fundusze bez obciążenia nie są technicznie "klasą jednostek uczestnictwa".
Niezależnie od tego, czy robisz to sam, czy wybierasz eksperta w celu uzyskania porady finansowej, wybierasz doradcę. Rozpocznij proces decyzyjny o zatrudnieniu doradcy, zadając kilka refleksyjnych pytań: czy znajomy potrzebuje doradcy, czy poleciłbyś go? Czy chcesz zatrudnić Cię jako doradcę, czy też musisz zatrudnić kogoś innego? Jaka jest wartość Twojego czasu w porównaniu do kosztów pieniężnych korzystania z doradcy? Czy lubisz proces badania inwestycji i planowania finansowego, czy też lęk robisz to tak, że zaniedbujesz swoje finanse?
Umiejętność i wiedza mają mniejsze znaczenie niż dobry osąd. Niektórzy doradcy inwestycyjni i planiści finansowi są tak samo podatni na niszczenie emocji i słabą ocenę, jak przeciętny zrób to sam. Jednak dobry doradca logicznie spojrzy na twoje pieniądze i pomoże ci stworzyć obiektywną mapę drogową do naśladowania, abyś mógł osiągnąć swoje przyszłe cele finansowe, żyjąc pełniej swoim obecnym życiem. Ile może być dla ciebie warta? Być może nawet twoje własne nabyte umiejętności i znajomość spraw finansowych jest większa niż w przypadku wielu doradców finansowych, ale jak bardzo jakość życia wpływa na twoją decyzję?
Ponownie, niezależnie od tego, czy robisz to sam, czy używasz eksperta, wybierasz doradcę. Pytanie sprowadza się do tego: Czy chcę zatrudnić się sam, czy też chcę zatrudnić kogoś innego? Jeśli zatrudniasz kogoś innego, chcesz znaleźć kogoś, kto pracuje pod strukturą promującą te wielkie cnoty (pokorę, szczerość, prostotę, umiar i oszczędność), o których wspominaliśmy wcześniej. Eliminuje to większość doradców, którzy otrzymują wynagrodzenie tylko od prowizji i / lub tych, którzy są zachęcani przez produkty, które sprzedają. Innymi słowy, nie potrzebujesz sprzedawców - potrzebujesz bezstronnego doradcy opłacanego przez nikogo oprócz ciebie.
Weź pod uwagę fundusze bez obciążenia i wybierz jeden z najlepszych
Znalezienie "najlepszego" czegokolwiek jest naprawdę subiektywnym ćwiczeniem; to, co działa dla jednej osoby, może nie być idealne dla innej osoby. Jednak jeśli chodzi o fundusze inwestycyjne, istnieje kilka firm funduszy typu "bez obciążenia", które zapewniają najlepsze ogólne doświadczenie dla indywidualnego inwestora.
Nie ma jednego rodzinnego funduszu inwestycyjnego ani jednego funduszu inwestycyjnego. Dlatego nie ma jednego sposobu na znalezienie najlepszego punktu kompleksowej obsługi do inwestowania. Ale z pewnością możesz zawęzić wybór, biorąc pod uwagę to, co jest najważniejsze dla mądrego inwestora - szeroki wybór opcji, niskie koszty, rozsądne filozofie inwestycyjne i doświadczone kierownictwo, aby wymienić kilka znaków dobrej wartości.
Czterech najlepszych bezobsługowych rodzin funduszy to Vanguard Investments , Fidelity Investments , T. Rowe Price i PIMCO .
Uwaga: PIMCO ma najlepszy ogólny wybór aktywnie zarządzanych funduszy obligacji. Ponadto, nie wszystkie fundusze Fidelity są nieobciążone. Mają też akcje doradcze i ładują fundusze.
Jak badać i znaleźć najlepsze fundusze
Bez względu na to, która klasa akcji (lub klasa nieuczciwa) wybierzesz, mądrze jest przeprowadzić własne badania, zamiast pozostawić je innym, w tym zaufanemu doradcy.
Dzięki internetowemu narzędziu badawczemu można łatwiej badać fundusze. Niezależnie od tego, czy jesteś początkującym, czy profesjonalnym i szukasz najlepszych funduszy inwestycyjnych typu "bez obciążenia", przejrzyj istniejący fundusz, porównaj i zilustruj różne fundusze lub po prostu spróbuj nauczyć się czegoś nowego, witryn z funduszami inwestycyjnymi, takich jak Morningstar , może być pomocny i łatwy w użyciu. Szukaj "ekranów" na swoich narzędziach internetowych pozwala inwestorowi zawęzić wyszukiwanie funduszy bez obciążenia i bez obciążenia. Większość witryn internetowych funduszu wspólnego inwestowania wymaga rejestracji w celu uzyskania dostępu "darmowego" lub "premium".
Poznaj średnie wskaźniki wydatków dla funduszy wzajemnych
Do tej pory w pełni rozumiesz, że utrzymanie niskich kosztów i opłat jest podstawowym elementem znajdowania wysokiej jakości funduszy inwestycyjnych. Zanim zaczniesz badania, musisz dobrze wiedzieć, czego możesz się spodziewać po wydatkach funduszu inwestycyjnego. Istnieje mnóstwo dobrych funduszy inwestycyjnych o współczynnikach kosztów poniżej średniej do wyboru we wszechświecie. Dlatego nie zadowalaj się drogimi, gdy możesz mieć niedrogą ORAZ wysoką jakość! Oto podział i porównanie średnich wskaźników wydatków dla podstawowych typów funduszy :
Fundusze akcji o dużej kapitalizacji: 1,25%
Średnie kapitały akcyjne: 1,35%
Fundusze akcyjne o małej kapitalizacji: 1,40%
Zagraniczne fundusze akcyjne: 1,50%
Fundusze indeksowe S & P 500: 0,15%
Fundusze obligacji: 0,90%
Inwestując samodzielnie (bezpośrednio w towarzystwo funduszy inwestycyjnych lub maklerów dyskontowych) nigdy nie kupuj funduszu inwestycyjnego z wyższymi wydatkami na pokrycie kosztów! Zauważ, że średnie wydatki zmieniają się według kategorii funduszy. Podstawową przyczyną tego jest fakt, że koszty badań w zakresie zarządzania portfelem są wyższe w przypadku pewnych obszarów niszowych, takich jak akcje o niskiej kapitalizacji i akcje zagraniczne, gdzie informacje nie są tak łatwo dostępne w porównaniu z dużymi firmami krajowymi. Również fundusze indeksowe są zarządzane pasywnie . Dlatego koszty mogą być bardzo niskie.
Uwaga: Te średnie są to, co nazwałbym "bliskimi przybliżeniami" i zostały zaczerpnięte bezpośrednio z mojego oprogramowania funduszy Morningstar. Możesz również znaleźć podobne liczby na większości witryn badawczych funduszy inwestycyjnych .
Rozważ Indeks Fundusze a Aktywnie zarządzane fundusze
Dlaczego fundusze indeksowe przewyższają aktywnie zarządzane fundusze ? Przez długi czas fundusze indeksowe mają wyższe stopy zwrotu niż ich aktywnie zarządzane odpowiedniki z kilku prostych powodów.
Fundusze indeksowe, takie jak najlepsze fundusze indeksowe S & P 500 , mają być dopasowane do udziałów (akcji spółek) i wyników benchmarku giełdowego, takich jak S & P 500. Dlatego nie ma potrzeby intensywnych badań i analiz wymaganych do aktywnej działalności szukać zapasów, które mogą zrobić lepiej niż inne w danym przedziale czasu Ta pasywna natura pozwala na mniejsze ryzyko i niższe wydatki.
Także aktywni zarządzający funduszami są ludźmi, co oznacza, że są podatni na ludzkie emocje, takie jak chciwość, samozadowolenie i pycha. Z natury ich zadaniem jest pokonanie rynku, co oznacza, że często muszą oni podejmować dodatkowe ryzyko rynkowe, aby uzyskać zwroty niezbędne do uzyskania tych zwrotów. Dlatego indeksowanie usuwa rodzaj ryzyka, który możemy nazwać "ryzykiem menedżera". Nie ma rzeczywistego ryzyka błędu ludzkiego z zarządzającym funduszem indeksowym, przynajmniej pod względem doboru akcji. Nawet aktywni zarządzający funduszem, który jest w stanie uniknąć pułapek własnych ludzkich emocji, nie może uciec od irracjonalnej i często nieprzewidywalnej natury stada.
Najlepszy ze wszystkich kosztów, wyrażony jako wskaźnik wydatków , zarządzania funduszem indeksu jest niezwykle niski w porównaniu do tych funduszy, które aktywnie angażują się w osiąganie wyników powyżej średnich. Innymi słowy, ponieważ zarządzający funduszami indeksowymi nie starają się "pokonać rynku", mogą zaoszczędzić (inwestorowi) więcej pieniędzy, utrzymując niskie koszty zarządzania i utrzymując oszczędności zainwestowane w fundusz.
Wiele funduszy indeksowych ma współczynniki wydatków poniżej 0,20%, podczas gdy średni aktywnie zarządzany fundusz wzajemny może mieć wydatki na poziomie około 1,50% lub wyższym. Oznacza to, że przeciętnie inwestor funduszy indeksu może rozpocząć każdego roku start o wartości 1,30% w aktywnie zarządzanych funduszach. Może się wydawać, że nie jest to duża zaleta, ale nawet roczna przewaga 1,00% sprawia, że aktywni zarządcy funduszy coraz trudniej zdobywać fundusze indeksów przez długi czas. Nawet najlepsi menedżerowie funduszy na świecie nie mogą konsekwentnie pokonać S & P 500 od ponad 5 lat, a 10-letni okres wygranej w stosunku do głównych indeksów rynkowych jest prawie niespotykany w świecie inwestycyjnym.
Rozważmy podejście "Lazy Portfolio" do inwestowania
Na koniec, istnieje kilka innych rodzajów klas jednostek uczestnictwa, takich jak Akcje Serii K, Akcji J, Akcji M, Akcji Serii A oraz T Tytułów Uczestnictwa nie wymienionych tutaj. Inwestowanie powinno być proste i nie przeszkadzać w realizacji priorytetów życiowych, takich jak zdrowie, rodzina i dążenie do szczęścia. Dlatego skorzystaj z zaufanego doradcy lub zainwestuj w prosty portfel tanich, pozbawionych obciążenia funduszy indeksowych.
Możesz skorzystać z leniwego portfela, który jest zbiorem inwestycji, które wymagają niewielkiej konserwacji. Uważa się ją za pasywną strategię inwestycyjną , która sprawia, że leniwe portfele najlepiej nadają się dla długoterminowych inwestorów o horyzontach czasowych dłuższych niż 10 lat. Leniwe portfele można uznać za aspekt strategii kupna i posiadania , która sprawdza się w przypadku większości inwestorów, ponieważ zmniejsza szanse na podejmowanie kiepskich decyzji opartych na samobójczych emocjach, takich jak strach, chciwość i samozadowolenie, w odpowiedzi na nieoczekiwane, krótkoterminowe wahania rynkowe. Najlepsze, leniwe portfele mogą osiągnąć ponadprzeciętne zwroty, a jednocześnie ponosić średnie ryzyko z powodu niektórych kluczowych cech tej prostej strategii "ustaw i zapomnij".