Należy jednak pamiętać, że fundusze te raczej nie zapewnią zbyt wielu zysków.
Co to jest fundusz obligacji krótkoterminowych?
Fundusz krótkoterminowych obligacji to fundusz, który inwestuje w obligacje o terminie zapadalności krótszym niż pięć lat. Każdy podmiot może emitować krótkoterminowe zadłużenie, w tym rządy, korporacje posiadające rating inwestycyjny oraz firmy oceniane poniżej poziomu inwestycyjnego .
Ryzyko i plon
Krótkoterminowe obligacje w tej kategorii mają zazwyczaj niższy poziom ryzyka stopy procentowej niż obligacje pośrednie lub długoterminowe , więc mają tendencję do utrzymywania lepszych obligacji, gdy warunki rynkowe są niekorzystne. Pamiętaj jednak, że możesz stracić kapitał w krótkoterminowym funduszu obligacji.
Oto przykład. Na przykład w drugim kwartale 2013 r. Rynek obligacji radził sobie bardzo słabo. W tym czasie Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV) spadł -0,77%, ale znacznie przewyższył -4,11% zwrotu Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV) i -5.94% zwrotu ETF Vanguard Intermediate-Term Bond (BLV).
Pomaga to zilustrować, że podczas gdy obligacje krótkoterminowe spadały, ich straty były łagodne w porównaniu do innych segmentów zapadalności. Z drugiej strony, rzecz jasna, krótkoterminowe fundusze obligacji nie uczestniczą w rynku obligacji w takim samym stopniu jak fundusze długoterminowe.
Nie zapominaj, że nie wszystkie fundusze krótkoterminowych obligacji są sobie równe.
Niektórzy inwestują w papiery wartościowe o wyższym ryzyku kredytowym, takie jak obligacje wysokodochodowe, podczas gdy inne mogą starać się zrównoważyć środowisko o niskiej stopie zwrotu, wchodząc na papiery o podwyższonym ryzyku. Zanim kupisz fundusz, sprawdź jego ostatnie codzienne wahania względem swoich rówieśników. Jeśli wykazuje ponadprzeciętną zmienność, oznacza to, że może nie oferować bezpieczeństwa zwykle związanego z krótkoterminowymi funduszami obligacji.
Inną kwestią jest to, że fundusze te, ze względu na swoje położenie na niższym ryzyku końca spektrum ryzyka i zwrotu, oferują niskie zyski. (Należy pamiętać, że ryzyko i rentowność zwykle idą ręka w rękę na rynku obligacji). W wielu przypadkach dochody mogą nie być wystarczające, aby przezwyciężyć wpływ inflacji . Niskie rentowności to jednak cena, którą inwestorzy muszą zapłacić, aby osiągnąć wyższy poziom bezpieczeństwa.
Krótkoterminowe fundusze obligacji a fundusze rynku pieniężnego
Obligacje krótkoterminowe są zazwyczaj uważane za kolejny krok w górę spekulacji ryzyka od funduszy rynku pieniężnego. Podczas gdy krótkoterminowe fundusze obligacji mają niewielkie wahania cen akcji, fundusze rynku pieniężnego utrzymują stabilną cenę 1 USD. W zamian za nieco wyższe ryzyko, krótkoterminowe fundusze obligacji oferują wyższe zyski niż fundusze rynku pieniężnego.
Z tego powodu fundusze krótkoterminowe mogą być opcją dla osób o nieco dłuższym horyzoncie czasowym inwestycji (od dwóch do trzech lat), który pozwala im podjąć niewielki stopień ryzyka w zamian za wyższy zysk.
Powody, dla których warto rozważyć krótkoterminowe fundusze obligacji
Krótkoterminowe fundusze obligacji nikogo nie wzbogacą. Mogą one jednak służyć kilku celom:
- Jak wspomniano powyżej, mogą one stanowić alternatywę dla różnych opcji, które obecnie oferują niewiele lub nic w zakresie wydajności.
- Mogą być używane jako "miejsce parkingowe" na gotówkę, która nie będzie potrzebna przez kolejne dwa do trzech lat.
- Oferują one inwestorom, którzy są zaniepokojeni możliwym rynkiem niedźwiedzi w obligacjach, w sposób pozwalający im inwestować na rynku obligacji, ale przy mniejszym ryzyku.
- Krótkoterminowe obligacje mają mocną historyczną historię dostarczania lepszej relacji zwrotu w zamian za związane z tym ryzyko niż długoterminowe obligacje.
- Są mniej wrażliwi na rosnącą inflację niż obligacje średnio- i długoterminowe.
- Krótkoterminowe fundusze obligacji są bardzo płynne, co oznacza, że oferują inwestorom łatwy dostęp do gotówki.
Krótkoterminowe fundusze obligacji: historyczne zwroty
Na dzień 31 sierpnia 2013 r. Kategoria obligacji krótkoterminowych Morningstar posiadała średnie roczne stopy zwrotu w wysokości jednego, trzech, pięciu i dziesięciu lat w wysokości 0,32%, 1,73%, 3,18% i 3,01%. Pamiętaj, że te zwroty zawsze się zmieniają i nie mówią nam nic o przyszłych wynikach. Mimo to daje to wyobrażenie o stosunkowo niewielkim całkowitym potencjale zwrotu dla tego segmentu rynku.
Jak inwestować w krótkoterminowe fundusze obligacji
Inwestorzy mają niezliczone możliwości inwestycyjne w tej kategorii. Morningstar dzieli grupę na dwie kategorie: krótkoterminowe fundusze obligacji i krótki rząd. Listy funduszy w tych dwóch kategoriach wraz z ich historycznymi zwrotami można znaleźć bez subskrypcji.
Oprócz funduszy inwestycyjnych inwestorzy mogą również nabywać krótkoterminowe obligacje lub fundusze ETF .
Dolna linia
Krótkoterminowe fundusze obligacyjne nigdy nie zapewnią dużych zysków, ale z pewnością mogą służyć celom inwestorom, którzy potrzebują bezpieczeństwa, ale szukają sposobu na uzyskanie zysków wyższych niż te dostępne w przypadku inwestycji o bardzo niskim ryzyku.
Zastrzeżenie : Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie powinny być interpretowane jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Zawsze skonsultuj się z doradcą inwestycyjnym i specjalistą podatkowym zanim zainwestujesz.