Definicja: Płatność balonowa ma miejsce wtedy, gdy całe saldo pożyczki jest należne i wymagalne. Występuje, gdy pożyczka nie jest amortyzowana. Sama pożyczka zawiera na ogół wcześniejszą datę wymagalności, obejmującą wypłatę istniejącego salda kredytu. Pożyczki na spłatę odsetek , nazywane również obligacjami zwykłymi, zawierają zwykle rezerwę na balon balonowy, ale można ją również znaleźć w kredytach hipotecznych o regulowanej opłacie .
Mimo że umowa finansowa może zawierać płatność balonową na kredyt niezwiązany z nieruchomościami, najpowszechniejsze wykorzystanie płatności z tytułu balonu wiąże się z kredytem hipotecznym . Sposób dokonywania tych płatności zależy od rodzaju pożyczki.
Kiedy zacząłem sprzedawać nieruchomości pod koniec lat siedemdziesiątych, w finansowaniu często widywano język płatności balonowych. Aby uczynić z domu "ołówek" dla inwestora, czyli zapewnić przepływ środków pieniężnych lub punkt zwrotny, nie było niczym niezwykłym wziąć tytuł własności do istniejącej pożyczki i dać sprzedającemu drugi kredyt hipoteczny bez żadnych płatności. To było znane jako prosta nuta.
Dopóki drugi kredyt hipoteczny był niewielki, może mniejszy niż 10% ceny zakupu, nie dokonywanie jakichkolwiek płatności z tytułu pożyczki było jednym ze sposobów generowania przepływów pieniężnych. Inwestor może otrzymać dodatnie przepływy pieniężne w ten sposób, ponieważ istniejąca spłata kredytu hipotecznego, plus ubezpieczenie i podatki, były na ogół wystarczająco niskie, aby inwestor mógł zobaczyć pewien rodzaj zwrotu z płatności czynszu po zapłaceniu wydatków.
Praktyka ta zakładała, że nieruchomość zyskałaby na wartości w okresie obowiązywania drugiego kredytu hipotecznego, który zwykle wynosił trzy lata. Koniec lat siedemdziesiątych to czas wysokich stóp procentowych na szczycie wysokich stóp procentowych. Powód był tak dobry, ponieważ 90% wartości nieruchomości było doceniane, a jedynie 10% wartości zostało pokryte.
Tak więc dom w wysokości 100 000 $ mógłby w praktyce wynosić 133,100 USD po 10-procentowej aprecjacji po 3 latach, co było wystarczające, aby spłacić 10-procentowy weksl przy 10-procentowym oprocentowaniu, nawet w połączeniu z odsetkami.
Nieodłącznym ryzykiem jest to, co dzieje się, gdy nie ma aprecjacji lub, co gorsza, rynek spada? W ten sposób niektórzy właściciele domów w 2007 r. Dostali się do gorącej wody z powodu zajmowania się kredytodawcami hipotecznymi typu subprime. Jedną z popularnych opcji finansowania były wówczas kredyty hipoteczne typu ARM , które zawierają opcje płatności tylko odsetkowe połączone z płatnością za balon.
Właściciel domu w ciągu tych lat może kupić dom bez pieniędzy, wykupić pożyczkę kombi 80/20 , a obie pożyczki mogą być należne i płatne z płatnością balonu na koniec 5 lub 7 lat. Na upadających rynkach uniemożliwiono sprzedaż domu i spłatę pożyczek bez konieczności krótkiej sprzedaży . Inną opcją, oczywiście, że wielu ludzi złapało było odejść z domu.
Żadna z tych opcji nie była rzeczą, o której pomyśleli pożyczkobiorcy, gdy kupili dom. Wierzyli w hipnotę, że nieruchomości zawsze idą w górę, że wartości nigdy nie spadną. Potem okazali się bardziej winni niż domowi i nie mogli spełnić obowiązku zapłaty za balon.
Tak długo jak kredytobiorcy rozumieją ryzyko i są skłonni do subsydiowania wypłaty balonu z własnej kieszeni, bez oczekiwania na uznanie, rozwiązaniem może być pożyczka balonowa. Na przykład, jeśli otrzymujesz dziedziczenie, które wymaga czasu, aby przetestować testament.
Przykłady: Pożyczka o wartości 100 000 USD może być amortyzowana przez 30 lat, ale powinna zostać spłacona w ciągu pięciu lat. Oznacza to, że kupujący dokona amortyzacji płatności w oparciu o 30-letni plan płatności, ale saldo pożyczki będzie wymagało pięciu lat zamiast 30, co spowoduje wypłatę balonu .
Ponieważ największa część kwoty głównej i odsetkowej we wczesnych latach zamortyzowanej pożyczki stanowią odsetki, pięcioletnia płatność balona będzie zbliżona do pierwotnego niezapłaconego salda. Jeżeli wypłacane są tylko płatności z tytułu odsetek , pierwotne nierozliczone saldo będzie saldem należnym na koniec okresu pożyczki .
Znany również jako: płatność ryczałtowa
Typowe błędy ortograficzne: płatność balonem, płatność balonem
W chwili pisania tego tekstu Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, jest brokerem w Lyon Real Estate w Sacramento w Kalifornii.