Sposoby ratowania wpływają na ciebie dzisiaj
Po drugie, dofinansowanie pozwoliło bankom ponownie rozpocząć pożyczanie sobie nawzajem. Banki zmniejszyły akcję kredytową w kwietniu 2008 roku. To spowodowało, że stopy procentowe w Liborze były nienaturalnie wyższe niż stopy funduszy federalnych . Przegląd historii kursu Libora ujawnia tę rozbieżność.
Banki, które nie mogły sobie wzajemnie pożyczać, groziły bankructwem. Tak stało się z Lehman Brothers. Zdarzyłoby się to AIG , Bear Stearns i wielkim trzem producentom samochodów bez interwencji federalnej. Przywracając rynki kredytowe do normalnego funkcjonowania, ustawa o ratowaniu dała bankom możliwość ponownego zaciągania pożyczek.
Po trzecie, ułatwiło ci uzyskanie kredytów hipotecznych i pożyczek na samochody, meble i elektronikę użytkową. Stopa Libor powraca do normalnego poziomu. Dzięki temu pożyczki stały się mniej kosztowne, więc więcej osób mogło się do nich zakwalifikować. Zakupy konsumenckie ponownie zaczęły rosnąć, co pobudziło wzrost gospodarczy. Ponadto, ludzie ponownie zaczęli kupować domy, co umożliwiło stabilizację cen mieszkań.
Fundusze ratunkowe stworzyły Affordable Refinance Program . To trochę pomogło rynkowi mieszkaniowemu. Pozwoliło to 810 tysiącom kredytobiorców na refinansowanie dzięki niższym oprocentowaniu kredytów hipotecznych. Tylko 57,171 było ponad 5 procent do góry nogami w swoich hipotekach. Mogłoby to pomóc większej liczbie osób, ale wybranym przez banki kandydatom.
Odmówili traktowania osób o niższym kapitale, mimo że były gwarantowane przez Fannie Mae lub Freddie Mac . To dlatego, że uniknęli papierkowej roboty związanej z ubezpieczeniem kredytu hipotecznego .
W 2012 r. 35 miliardów dolarów z dofinansowania sfinansowało program modyfikacji kosztów dla właścicieli domów. Pomogło właścicielom domów uniknąć wykluczenia poprzez modyfikację hipotek. HAMP wykorzystał w 2013 r. Fundusze pomocowe o wartości 12 mld USD.
Jak działał bailout
Ustawa o pomocy finansowej utworzyła program naprawczy Troubled Asset . Skarb USA wydał 105 miliardów dolarów na zakup preferowanych akcji w ośmiu bankach, które były zbyt duże, aby upaść. Wydał kolejne 245 miliardów dolarów na ratowanie AIG, firm samochodowych Big 3, Citigroup, Bank of America i setek banków społecznościowych . Stworzyło również program TALF .
Kongresman Barney Frank , były przewodniczący Komitetu ds. Usług Finansowych Mieszkaniowych, dodał te niedopatrzenia, by chronić podatników:
- Bailouts nie może być więcej niż 250 miliardów dolarów każdy. W rezultacie w 2008 r. Wykorzystano jedynie 350 miliardów dolarów. Pozostałe 700 miliardów dolarów nigdy nie zostało wykorzystane.
- Komitet nadzorujący dokonał przeglądu zakupu i sprzedaży kredytów hipotecznych przez Skarb Państwa. W komitecie zasiadali prezes Rezerwy Federalnej Ben Bernanke oraz przywódcy administracji papierów wartościowych i federalnych, Federalnej Agencji Finansowania Domu oraz HUD.
- Skarb Państwa mógłby nabyć udziały kapitałowe w spółkach w zamian za fundusze ratunkowe. Tak właśnie było. W rezultacie podatnicy zarabiali na ratowaniu w dłuższej perspektywie.
- Istniały drobne ograniczenia nałożone na odszkodowania dla kierownictwa ratowanych firm. Firmy nie były w stanie odliczyć kosztów rekompensat dla pracowników powyżej 500 000 USD.
- Rząd ubezpieczał papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką i inne aktywa nabyte w dniu 14 marca 2008 r.
- Prezydent był zobowiązany do zaproponowania ustawodawstwa, aby odzyskać straty od przemysłu finansowego, jeśli jakiekolwiek istniały po pięciu latach. To nie było konieczne, ponieważ rząd odzyskał pieniądze z zyskiem.
Podatnicy zarabiają pieniądze
Po pięciu latach banki spłaciły ratowanie z odsetkami. 250 miliardów dolarów pomogło 700 bankom. Skarb państwa odzyskał 275 miliardów dolarów w części głównej i odsetkowej.
To stworzyło 25 miliardów dolarów zysku dla podatników. (Źródła: "Rescue Bill Released", CNNMoney, 28 września 2008 r. " Comiesięczna aktualizacja TARP ," Departament Skarbu USA, 2 maja 2016 r.)