Znajdź najlepsze fundusze, eliminując najgorsze: Oto czego należy unikać !
Jak każdy dobry autor takiej listy zrobiłby, zanim przedstawię rzeczywistą listę , zacznę artykuł z moimi podstawowymi kryteriami wyboru top 10. Podobnie, jak każdy mądry inwestor zrobi, aby znaleźć najlepsze fundusze dla własnego portfela eliminują najgorsze fundusze.
Uwaga: nie polecam omijania tej sekcji, ale jeśli nie masz dodatkowych minut, możesz kliknąć ten link na moją listę 10 najlepszych funduszy wzajemnych.
Oto rodzaje i cechy funduszy, które natychmiast usunąłem z listy:
- Nie używaj funduszy obciążających : Obciążenia związane z funduszami wzajemnymi są prowizjami lub opłatami wypłacanymi maklerom za kupowanie (ładunek front-end) lub sprzedaż (back-end load) udziałów funduszy inwestycyjnych. Jedynym powodem (i nie jest to nawet dobry powód) do zakupu funduszu inwestycyjnego z obciążeniem jest to, że chcesz skorzystać z usług doradcy lub brokera opłacanego przez prowizje, aby udzielić ci porady. Ale istnieje wiele wyjątkowych funduszy bez obciążenia do wyboru we wszechświecie inwestycyjnym, a najlepsze typy doradców inwestycyjnych nie otrzymują wynagrodzenia z tytułu prowizji; oni otrzymują tylko wynagrodzenie; korzystają tylko z najlepszych funduszy bez obciążenia i środków znoszonych z obciążeniem . W związku z tym środki, które obciążają ładunek, nie będą stanowić mojej pierwszej 10 listy.
- Uważaj na ukryte opłaty: Jeśli zwrócisz szczególną uwagę, możesz łatwo stracić (a tym samym zapłacić) niepotrzebne wydatki. Najbardziej znanymi ukrytymi opłatami są opłaty 12b-1, które mają pokrywać koszty zarządzania funduszami, takie jak koszty marketingu i usług. Opłaty mogą wynosić nawet 1,00%, co jest wystarczające, by z czasem kosztować tysiące dolarów! Lista 10 funduszy powierniczych wartych publikacji nie zawiera funduszy o opłacie 12b-1.
- Unikaj wysokich kosztów: Wierzcie lub nie, niektóre obciążone fundusze mają niewielkie wydatki, a niektóre fundusze bez obciążenia wiążą się z wysokimi wydatkami. Bez względu na rodzaj funduszu lub obecność ładunku, należy wyeliminować fundusze, które mają ponadprzeciętne wskaźniki wydatków , które są zasadniczo kosztami zarządzania funduszem. Oto kilka ogólnych średnich:
Fundusze akcji o dużej kapitalizacji: 1,25%
Średnie kapitały akcyjne: 1,35%
Fundusze akcyjne o małej kapitalizacji: 1,40%
Zagraniczne fundusze akcyjne: 1,50%
Fundusze indeksowe S & P 500: 0,15%
Fundusze obligacji: 0,90%
- Zignoruj krótką historię wydajności: To powinno być nie myślenia. Wyniki krótkoterminowe , które określam jako mniej niż 3 lata, nie dają żadnej wskazówki co do jakości funduszu inwestycyjnego. Wszyscy wiemy, że wyniki osiągane w przeszłości nie są gwarancją przyszłych wyników, ale jeśli data powstania funduszu przypada zaledwie dwa lata temu, nie będzie wystarczająco dużo historii, aby podjąć decyzję o zakupie funduszu. Na przykład, jeśli fundusz ma 2-letnią historię, a ostatnie dwa lata jest rynkiem hossy , nie ma wskazań, jak fundusz ten mógłby funkcjonować na bessie . Jednak standardy dla mojej listy 10 najlepszych są wyższe: wyeliminowałem wszystkie fundusze z mniej niż 10-letnią historią wydajności. Rozumowanie polega na tym, że średni cykl pełnego rynku (okres obejmujący zarówno hossę, jak i rynek niedźwiedzi) wynosi od 5 do 7 lat. O wiele lepiej jest mieć fundusz o najlepszym 10-letnim wyniku niż fundusz o najlepszym pięcioletnim występie.
- Nie kupuj aktywnie zarządzanych funduszy z krótką kadencją Tenure: Rozumowanie tej negatywnej jakości jest podobne do krótkiej historii wydajności. Jeśli znajdziesz fundusz, który wygląda dobrze pod każdym względem, ale menedżer funduszu był tylko u steru przez 6 miesięcy, nic nie wskazuje na to, że menedżer będzie kontynuował to samo, co poprzedni menedżer. Dlatego najlepsze fundusze, szczególnie aktywnie zarządzane fundusze , będą miały długą kadencję menedżerską , najlepiej ponad 5 lat.
- Rodzaje funduszy egzotycznych nie są odpowiednie lub konieczne dla większości inwestorów: Moja lista nie obejmuje funduszy, które nie są odpowiednie dla ogółu inwestorów. Na przykład lista 10 najlepszych nie obejmie funduszy typu "bear market" ani funduszy hedgingowych .
- Nie ustępuj za słabą dywersyfikację: w tym kryterium eliminacji mówię o liście (lub portfelu dla twoich celów), a nie o funduszach. Moja lista 10 najlepszych funduszy, takich jak dobrze zbudowany portfel, zawiera wiele różnych funduszy z kilku kategorii funduszy , a nie tylko kilka rodzajów funduszy.
- Najlepszy indeks giełdowy dużych spółek - Vanguard 500 Index (VFINX): ten fundusz znajduje się w czołówce ze względu na swoje ponadczasowe cechy. Ma niskie koszty i jest pasywnie zarządzany, co czyni go doskonałym wyborem dla podstawowego portfela w prawie każdym portfelu inwestycyjnym. Jeśli każdy menedżer funduszu stara się pokonać indeks, dlaczego nie po prostu jest właścicielem indeksu? To właśnie założył założyciel Vanguard Jack Bogle około 50 lat temu, kiedy założył legendarną firmę funduszy indeksowych. Uwaga dla fanów indeksowania: większość z pozostałych 10 najlepszych funduszy jest aktywnie zarządzana.
- Best Large-Caps, aktywnie zarządzany - Fidelity Growth Company (FDGRX): Istnieje niewielka liczba dużych amerykańskich funduszy akcji, które przewyższają FDGRX, ale żaden z nich nie ma stałych wyników, a także niskich kosztów, długoterminowa kadra menedżerska. W chwili pisania tego artykułu Steve Wymer zarządzał FDGRX przez ponad 17 lat, a rankingi wyników na 1 rok, 3 lata, 5 lat, 10 lat i 15 lat są lepsze (niższe) od 10 percentyla, oraz wskaźnik kosztów wynosi tylko 0,83%.
- Najlepszy Międzynarodowy Fundusz Akcyjny - Oddział Dodge & Cox International (DODFX) istnieje od 2001 roku, a zespół zarządzający działa od ponad 10 lat. Podczas tej kadencji regularnie osiągają lepsze wyniki niż 90% funduszy w swojej kategorii zagranicznych akcji dużych spółek .
- Najlepszy Mid-cap Stock Fund - T. Rowe Cena Mid-cap Growth (RPMGX) był zarządzany przez Brian Berghuis przez 22 lata, od tego pisania w 2014 roku. Wyniki przekraczają 96% funduszy wzrostu o średniej kapitalizacji na 10 lat zwraca i najlepiej 80% dla zwrotów 15-letnich. Możesz jednak nie mieć szczęścia, kupując akcje, ponieważ jest on obecnie zamknięty dla nowych inwestorów. Mamy nadzieję, że wkrótce zostanie udostępniony nowym inwestorom, więc koniecznie sprawdź, czy szukasz dobrego funduszu o średniej kapitalizacji.
- Best Small Stock Fund - Fidelity Small-cap Discovery (FSCRX) jest również zamknięty dla nowych inwestorów, ale to dowód dobrego menedżera. 10-letnie roczne stopy zwrotu plasują go w przedziale 99% funduszy o niskiej kapitalizacji w swojej kategorii. Rok 2014 był nieco spowolniony, ale wyniki 3-letnie i 5-letnie plasują FSCRX przed co najmniej 90% rówieśników kategorii.
- Best Bond Index Fund - Vanguard Total Bond Index (VBMFX) otrzymuje tu wyróżnienie ze względu na wysoki wskaźnik wydatków na poziomie 0,20% oraz szeroką i różnorodną ekspozycję na indeks obligacji Aggregate Bond firmy Barclay , który reprezentuje prawie 16 000 obligacji!
- Najlepszy wielosektorowy fundusz obligacji - Loomis Sayles Bond (LSBRX) , zarządzany od ponad 20 lat przez legendy obligacji, Dan Fuss , pokonuje 91% wszystkich innych funduszy z kategorii obligacji wielosektorowych za 15-letni okres zwrotu, co 8,46% na dzień pisania tego tekstu w 2014 r. Należy jedynie zauważyć, że dochody podobne do papierów wartościowych wiążą się z większym ryzykiem niż średni fundusz obligacji, ponieważ mogą zawierać obligacje zagraniczne i obligacje śmieciowe.
- Najlepszy sektorowy fundusz klasy aktywów - Tocqueville Gold (TGLDX) prowadzi kategorię metali szlachetnych do 15-letniego zwrotu, pokonując 99% rówieśników kategorii. Inni liderzy funduszu sektorowego obejmują akcje opieki zdrowotnej i energetycznej, ale w tej grupie nie ma funduszy o długiej kadencji menedżerskiej. Należy pamiętać, że złoto może być dobrym narzędziem dywersyfikacji, ale nie jest zalecane dla początkujących. Najdłuższa kadencja w zarządzie TGLDX to 16 lat.
- Best Balanced Fund - Dodge & Cox Balanced (DODBX) : zarządzany jest przez zespół, który ma średnią kadencję dłuższą niż 15 lat i najdłuższą kadencję ponad 30 lat. DODBX to umiarkowana alokacja zapasów obligacji i gotówki. Ten zrównoważony fundusz, który pokonuje 97% swoich rówieśników w swojej kategorii przez 15 lat w ujęciu rocznym, 86% w przypadku wyników 10-letnich, i wyprzedza 99% funduszy o umiarkowanym przydziale na dochody roczne, trzyletnie i pięcioletnie. Gdybyś musiał wybrać tylko jeden fundusz przez 15 lat, mieszkając na bezludnej wyspie, Dodge & Cox Balanced byłby dobrym wyborem.
- Najlepszy docelowy fundusz emerytalny - Fundusze emerytalne Vanguard Target: Najlepsze fundusze emerytalne na określony dzień nie mogą być ograniczone tylko do jednego funduszu lub docelowej daty przejścia na emeryturę. Daję ten honor firmie Vanguard Investments z uwagi na wybór tanich, zdywersyfikowanych funduszy. T. Rowe Price zasługuje na wyróżnienie ze względu na ich wybitne osiągnięcia w tej kategorii. Jednak wybór Vanguard składa się z funduszy indeksowych i są one nieco bardziej konserwatywne niż oferty T. Rowe'a.
Lista 10 najlepszych została ostatnio zaktualizowana w kwietniu 2015 r.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.