Dlaczego teraz jest najlepszy czas, aby uzyskać kredyt hipoteczny
Rentowność odbiła się po tym, jak Donald Trump wygrał wybory prezydenckie w 2016 roku . Inwestorzy uznali, że jego obniżki podatkowe mogą stworzyć miejsca pracy i ożywić gospodarkę. Wtedy inwestorzy przechodzą na akcje i inwestycje w nieruchomości.
Do 16 grudnia 2016 r. Stopa wzrosła do 2,6 proc. To jest wyższa niż 2,24 procent na początku 2016 roku.
Stawki wzrosły również dlatego, że Rezerwa Federalna podniosła stopę funduszy federalnych 14 grudnia 2016 r. Fed oczekuje, że w 2017 r. Podniesie stopy funduszy federalnych kilka razy. Aby uzyskać szczegółowe informacje, zobacz Kiedy nastąpi podwyżka stóp procentowych ?
Amerykańskie bony skarbowe, obligacje i obligacje mają bezpośredni wpływ na oprocentowanie kredytów hipotecznych o stałym oprocentowaniu. W jaki sposób? Kiedy rentowności papierów skarbowych rosną, podobnie jak stopy procentowe. Dzieje się tak dlatego, że inwestorzy, którzy chcą stabilnego i bezpiecznego powrotu, porównują stopy procentowe wszystkich produktów o stałym dochodzie . Należą do nich: Treasurys, certyfikaty depozytowe i fundusze rynku pieniężnego . Obejmują one również kredyty mieszkaniowe i obligacje przedsiębiorstw . Na wszystkie rentowności obligacji wpływ mają rentowności papierów skarbowych, ponieważ konkurują one o tego samego typu inwestora.
Banknoty skarbowe są najbezpieczniejsze, ponieważ rząd USA gwarantuje im. Płyty CD i fundusze rynku pieniężnego są nieco bardziej ryzykowne, ponieważ nie są gwarantowane.
Aby zrekompensować wyższe ryzyko, oferują wyższą stopę procentową. Więcej informacji na ten temat można znaleźć w artykule Dzień, w którym fundusz rynku pieniężnego prawie się zepsuł.
Kredyty hipoteczne oferują wyższy zwrot za większe ryzyko. Inwestorzy kupują papiery wartościowe zabezpieczone wartością kredytów mieszkaniowych. Są to tak zwane papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką . Kiedy rentowność papierów skarbowych rośnie, banki pobierają wyższe odsetki od kredytów hipotecznych.
Inwestorzy w papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką żądają wyższych stóp procentowych. Chcą odszkodowania za większe ryzyko.
Ci, którzy chcą jeszcze wyższych zysków, kupują obligacje korporacyjne. Agencje ratingowe, takie jak firmy klasy Standard i Poor's oraz ich obligacje na poziomie ryzyka. Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Jak ceny obligacji wpływają na oprocentowanie kredytów hipotecznych .
Rentowności skarbowe mają wpływ tylko na kredyty mieszkaniowe o stałym oprocentowaniu
Ważne jest, aby wiedzieć, że rentowności papierów skarbowych dotyczą tylko kredytów hipotecznych o stałym ratingu. Notatka dziesięcioletnia dotyczy 15-letnich kredytów konwencjonalnych, a obligacja 30-letnia dotyczy kredytów 30-letnich.
Stopa funduszy federalnych wpływa na kredyty hipoteczne o regulowanej stopie procentowej . Rezerwa Federalna ustala cel dla stopy funduszy federalnych. Jest to stawka, którą banki pobierają sobie nawzajem za pożyczki overnight potrzebne do utrzymania ich rezerwy obowiązkowej . Stopa funduszy federalnych wpływa na LIBOR . To jest stawka, którą banki pobierają od siebie za jedno, trzy i sześciomiesięczne pożyczki. Wpływa również na stawkę podstawową . To jest stopa, jaką banki pobierają od swoich najlepszych klientów. Z tych powodów stopa funduszy federalnych wpływa na kredyty o zmiennym oprocentowaniu. Zwykle są one resetowane regularnie. Oto historyczna stopa funduszy federalnych .
Jak działają obligacje skarbowe?
Departament Skarbu USA sprzedaje bony, obligacje i obligacje, aby zapłacić za dług USA .
Wydaje notatki w terminach dwóch, trzech, pięciu i dziesięciu lat. Obligacje emitowane są w terminach 30 lat. Rachunki wystawiane są na okres jednego roku lub krócej. Ludzie odnoszą się również do wszelkich papierów skarbowych jako obligacji, produktów skarbowych lub Treasurys. 10-letnia notatka jest najpopularniejszym produktem.
Skarb Państwa sprzedaje obligacje na aukcji. Ustala stałą wartość nominalną i oprocentowanie dla każdej obligacji. Jeśli istnieje duże zapotrzebowanie na Treasurys, trafią do licytanta, który zaoferował najwyższą cenę, po cenie wyższej niż wartość nominalna. Zmniejsza to wydajność lub całkowity zwrot z inwestycji. Dzieje się tak dlatego, że oferent musi zapłacić więcej, aby otrzymać otrzymaną stopę procentową. Jeśli nie ma dużego popytu, oferenci zapłacą mniej niż wartość nominalna. To zwiększa wydajność. Oferent płaci mniej, aby otrzymać określoną stopę procentową. Dlatego rentowności zawsze idą w przeciwnym kierunku niż ceny skarbowe.
Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Dlaczego ceny obligacji i rentowności obligacji zmieniają się w przeciwnych kierunkach?
Rentowność obligacji skarbowych zmienia się każdego dnia. To dlatego, że inwestorzy odsprzedają je na rynku wtórnym . Kiedy nie ma dużego popytu, ceny obligacji spadają. Zwiększenie wydajności w celu skompensowania. To sprawia, że droższe jest kupowanie domu, ponieważ stopy procentowe kredytów hipotecznych rosną. Kupujący musi płacić więcej za swoją hipotekę, więc są zmuszeni kupić tańszy dom. To sprawia, że budowniczowie obniżają ceny domów. Ponieważ budownictwo mieszkaniowe jest składnikiem produktu krajowego brutto , niższe ceny mieszkań spowalniają wzrost gospodarczy .
Niskie rentowności na rynku Treasurys oznaczają niższe oprocentowanie kredytów hipotecznych. Homebuyers mogą sobie pozwolić na większy dom. Zwiększony popyt stymuluje rynek nieruchomości. To pobudza gospodarkę. Niższe stawki pozwalają również właścicielom domów stać na drugą hipotekę . Wykorzystają te pieniądze na ulepszenia domu lub na zakup większej ilości produktów konsumenckich. Oba stymulują gospodarkę.
Kiedy stawki najpierw spadną do 200-letniego minimum
W dniu 1 czerwca 2012 r. Rentowność 10-letniego bonu skarbowego spadła na krótko podczas transakcji śróddziennych do 1,442%, najniższego od 200 lat. Pod koniec dnia kurs zamknął się nieco wyżej, na poziomie 1,47 proc.
Dlaczego wydajność była tak niska? Inwestorzy wpadli w panikę, gdy raport o zatrudnieniu był niższy niż oczekiwano. Martwili się także o kryzys zadłużeniowy w strefie euro . Sprzedali akcje, obniżając Dow o 275 punktów. Wkładają swoją gotówkę w jedyną bezpieczną przystań, zauważa Departament Skarbu USA. Złoto, bezpieczna przystań w 2011 roku, zostało obniżone dzięki niższemu wzrostowi gospodarczemu w Chinach i innych krajach rozwijających się.
Inwestorzy wciąż nie odzyskali zaufania do krachu na giełdzie w 2008 roku . Ponadto, byli oni niespokojni, że rząd federalny pozwoliłby gospodarce spaść z klifu fiskalnego . Dodajcie niepewność wokół roku wyborów prezydenckich, a mieliście sytuację, która może nie wystąpić przez kolejne 200 lat.
Rentowności wzrosły o ponad 75 procent, do 2,98 procent w okresie od maja do września 2013 r. Rentowność zaczęła rosnąć po tym, jak Fed ogłosił, że ograniczy zakup swoich Treasurys i innych papierów wartościowych. Fed kupował 85 miliardów dolarów miesięcznie od września 2011 r. Było to częścią programu luzowania ilościowego .