Czy warto inwestować w nieruchomości lub akcje?

Porównanie inwestycji w nieruchomości a akcje

Zadawanie pytań: "Który z nich jest lepszą inwestycją - nieruchomościami lub zapasami?" Przypomina pytanie, czy czekolada lub wanilia jest lepsza, czy też Aston Martin jest lepszy od Bentleya. Naprawdę nie ma odpowiedzi, ponieważ wiele z nich sprowadza się do twojej osobowości, preferencji i stylu. Sprowadza się również do specyfiki poszczególnych inwestycji. Bardzo niewiele akcji pobiłoby kupowanie nieruchomości przy plaży w Kalifornii w latach siedemdziesiątych przy użyciu długu, a następnie spieniędzenie za dwadzieścia lat później.

Praktycznie żadna nieruchomość nie mogłaby pokonać zysków, które zarobiłeś, jeśli zainwestowałeś w akcje Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell lub Southwest Airlines, szczególnie jeśli ponownie zainwestowałeś swoje dywidendy . Odpowiedź nie jest tak łatwa, jak mogłoby się wydawać.

Zacznijmy od spojrzenia na każdy rodzaj inwestycji :

• Nieruchomości : Kiedy inwestujesz w nieruchomości , kupujesz ziemię lub nieruchomości. Niektóre nieruchomości kosztują cię co miesiąc, gdy je posiadasz - pomyśl o pustej paczce ziemi, którą masz nadzieję kiedyś sprzedać deweloperowi, ale musisz wymyślić gotówkę z kieszeni na podatki i utrzymanie. Niektóre nieruchomości generują środki pieniężne - pomyśl o budynku mieszkalnym, wynajmowanych domach lub centrum handlowym, w którym lokatorzy wysyłają czeki co miesiąc, płacisz koszty i utrzymujesz różnicę jako zysk.
• Zapasy : Kiedy kupujesz akcje zapasów , kupujesz kawałek firmy. Niezależnie od tego, czy firma produkuje rożki lodowe, sprzedaje meble, produkuje motocykle, tworzy gry wideo, czy świadczy usługi podatkowe, masz prawo do obcięcia zysku, jeśli taki istnieje, za każdy udział, który posiadasz. Jeśli firma ma 1 000 000 akcji, a Ty posiadasz 10 000 akcji, jesteś właścicielem 1% firmy. Wall Street sprawia, że ​​wydaje się to o wiele bardziej skomplikowane niż jest.

  Zarząd firmy , wybierany przez akcjonariuszy tak samo jak ty, by nadzorować zarządzanie, decyduje o tym, ile zysków każdego roku zostanie ponownie zainwestowanych w rozwój i ile zostanie wypłacona jako dywidenda gotówkowa . Jeśli jesteś zainteresowany tą koncepcją, przeczytaj inwestycję Lekcja 1 . Wyjaśni to, w jaki sposób firma sama sprzedaje akcje i w jaki sposób akcje te są przedmiotem obrotu na Wall Street . Możesz nawet chcieć sprawdzić Inwestowanie Lekcja 2 - Dlaczego zapasy się przewyższają lub niedoceniane, aby zrozumieć, co porusza ceny akcji.

Plusy i minusy nieruchomości w porównaniu do zapasów

Teraz spójrzmy na plusy i minusy każdego rodzaju inwestycji, aby lepiej je zrozumieć.

5 zalet inwestowania w nieruchomości

1. Nieruchomości są często wygodniejszą inwestycją dla niższych i średnich klas, ponieważ dorastały narażone na nią (podobnie jak wyższe klasy często uczyły się o zapasach , obligacjach i innych papierach wartościowych w dzieciństwie i latach nastoletnich). Prawdopodobnie większość ludzi słyszała, jak ich rodzice mówili o znaczeniu "posiadania domu". W rezultacie są bardziej otwarci na kupowanie ziemi niż wiele innych inwestycji.

1. Kiedy inwestujesz w nieruchomości, inwestujesz w coś namacalnego. Możesz na to spojrzeć, poczuć, przejechać się ze swoimi przyjaciółmi, wskazać okno i powiedzieć "jestem właścicielem". Dla niektórych osób to ważne psychologicznie.
2. Trudniej jest zostać oszukanym na nieruchomościach w porównaniu z zapasami, jeśli wykonujesz pracę domową, ponieważ możesz fizycznie pokazać się, sprawdzić swoją nieruchomość, przeprowadzić sprawdzenie najemców, upewnić się, że budynek jest rzeczywiście tam, zanim go kupisz. naprawiaj się sam ... z zapasów, musisz zaufać zarządowi i audytorom.
3. Wykorzystanie dźwigni finansowej (długu) w nieruchomościach może być znacznie bezpieczniejsze niż wykorzystanie długu do kupowania akcji poprzez obrót na marży .
4. Inwestycje w nieruchomości tradycyjnie stanowiły doskonałe zabezpieczenie przed inflacją, aby chronić przed utratą siły nabywczej dolara.

3 Wady inwestowania w nieruchomości :

1. W porównaniu do zapasów, nieruchomości wymaga wiele pracy rąk. Masz do czynienia z rozmowami telefonicznymi o północy, dotyczącymi wybuchu ścieków w łazience, wycieków gazu, możliwości pozyskania pozwanego za złą deskę na ganku i całego mnóstwa rzeczy, których prawdopodobnie nigdy nie brałeś pod uwagę. Nawet jeśli zatrudnisz zarządcę nieruchomości, który zajmie się inwestycjami w nieruchomości, nadal będzie wymagać sporadycznych spotkań i nadzoru.

1. Nieruchomości mogą kosztować cię co miesiąc, jeśli nieruchomość nie jest zajęta. Nadal musisz płacić podatki, konserwację, narzędzia, ubezpieczenie i więcej, co oznacza, że ​​jeśli znajdziesz się z wyższym niż zwykle wskaźnikiem pustostanów ze względu na czynniki, na które nie masz wpływu, możesz co miesiąc wymyślić pieniądze!
2. Jak się nauczyłeś w The Great Real Estate Myth , rzeczywista wartość nieruchomości prawie nigdy nie wzrasta w kategoriach skorygowanych o inflację (oczywiście są wyjątki). Jest to rekompensowane siłą dźwigni. To znaczy, wyobraź sobie, że kupujesz nieruchomość o wartości 300 000 $, wkładając własne 60 000 $ i pożyczając pozostałe 240 000 $. Jeśli inflacja wzrośnie o 3%, ponieważ rząd wydrukuje więcej pieniędzy, a teraz każdy dolar będzie wart mniej, to dom wzrośnie do 309,000 dolarów wartości. Twoja rzeczywista "wartość" domu się nie zmieniła, tylko tyle dolarów, ile potrzeba, by go kupić. Ponieważ zainwestowałeś tylko 60 000 $, jednak stanowi to zwrot w wysokości 9 000 $ na 60 000 $. To jest 15% zwrotu. Wycofanie 3% inflacji, to 12% rzeczywistych zysków przed uwzględnieniem kosztów posiadania nieruchomości. To sprawia, że ​​nieruchomości są tak atrakcyjne.

6 zalet inwestowania w akcje

1. Ponad 100 lat badań dowiodło, że pomimo wszystkich wypadków kupowanie akcji , reinwestowanie dywidend i utrzymywanie ich przez dłuższy czas było największym twórcą bogactwa w historii świata. Nic, w kategoriach innych klas aktywów , nie przebije własności firmy (pamiętaj - kiedy kupujesz akcje, kupujesz tylko firmę).
2. W przeciwieństwie do małej firmy, którą sam rozpoczynasz i zarządzasz, twoja własność częściowych firm poprzez akcje akcji nie wymaga żadnej pracy z twojej strony (poza badaniem każdej firmy w celu ustalenia, czy jest ona odpowiednia dla ciebie). W centrali zarządzającej firmą pracują profesjonalni menedżerowie. Możesz czerpać korzyści z wyników firmy, ale nie musisz codziennie przychodzić do pracy.
3. Akcje o wysokiej jakości nie tylko zwiększają zyski rok po roku, ale także zwiększają dywidendy pieniężne. Oznacza to, że z każdym rokiem otrzymasz większą liczbę czeków pocztowych, ponieważ zyski firmy rosną. Jak zauważył magazyn Fortune, "Jeśli kupiłeś jedną akcję [firmy Johnson & Johnson], gdy firma wprowadziła na giełdę w 1944 r. Po cenie IPO 37,50 i ponownie zainwestowałaby dywidendę, miałbyś teraz nieco ponad 900 000 $, niesamowity roczny zwrot w wysokości 17,1%. " Co więcej, będziesz zbierać około 34 200 $ rocznie w postaci dywidend pieniężnych! To pieniądze, które po prostu wciągają się w twoje życie bez robienia czegokolwiek!
4. O wiele łatwiej jest dywersyfikować inwestowanie w akcje niż inwestycje w nieruchomości. W przypadku niektórych funduszy inwestycyjnych można zainwestować zaledwie 100 USD miesięcznie. Z takimi firmami jak ShareBuilder, oddział ING, możesz kupić dziesiątki akcji za stałą miesięczną opłatę już od kilku dolarów. Nieruchomości wymaga znacznie więcej pieniędzy.
5. Zapasy są znacznie bardziej płynne niż inwestycje w nieruchomości. Podczas regularnych godzin targowych możesz sprzedać całą swoją pozycję, wiele razy, w ciągu kilku sekund. Być może będziesz musiał wymienić nieruchomość na kilka dni, tygodni, miesięcy lub w skrajnych przypadkach, na wiele lat przed znalezieniem kupującego.
6. Pożyczki zaciągnięte na akcje są znacznie łatwiejsze niż nieruchomości. Jeśli Twój broker zatwierdził Cię do zaciągania depozytów zabezpieczających (zwykle wymaga to wypełnienia formularza), jest to tak proste jak wystawienie czeku na swoim koncie. Jeśli nie ma tam pieniędzy, tworzony jest dług wobec twoich zapasów i płacisz odsetki, które zwykle są dość niskie.

3 Wady inwestowania w akcje

1. Pomimo faktu, że zapasy zostały ostatecznie udowodnione, aby generować więcej bogactwa w dłuższej perspektywie, większość inwestorów jest zbyt emocjonalna, niezdyscyplinowana i zmienna, by odnieść z niej korzyści. Kończą tracić pieniądze z powodu czynników psychologicznych. Przykład: podczas ostatniego kryzysu kryzys kredytowy w latach 2007-2009, znani doradcy finansowi, nakazywał ludziom sprzedać akcje po tym, jak rynek zaliczył 50% udziałów w momencie, w którym powinni kupować.
2. Cena akcji może podlegać ekstremalnym wahaniom w krótkim okresie. Twoje akcje o wartości 40 USD mogą osiągnąć 10 USD lub 80 USD. Jeśli wiesz, dlaczego posiadasz udziały w danej firmie, nie powinno ci to przeszkadzać w najmniejszym stopniu. Możesz skorzystać z okazji, aby kupić więcej akcji, jeśli uważasz, że są zbyt tanie lub sprzedają akcje, jeśli uważasz, że są zbyt drogie. Jak powiedział Benjamin Graham , emocjonalne podejście do cen akcji, które uważasz za błędne, jest denerwujące z powodu błędów popełnionych przez inne osoby .
3. Na papierze zapasy mogą nie wyglądać tak, jakby przez dziesięć lat lub więcej poruszały się w dowolnym miejscu na rynkach bocznych. To jednak często jest złudzeniem, ponieważ wykresy nie uwzględniają najważniejszego, długoterminowego źródła wartości dla inwestorów: reinwestowane dywidendy . Jeśli korzystasz z gotówki, firma wysyła cię za posiadanie jej akcji, by kupić więcej akcji, z czasem będziesz mieć znacznie więcej udziałów, co z czasem da ci jeszcze więcej dywidend pieniężnych. Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj pracę profesora Ivy League Jeremy'ego Siegela.