Wstępny przegląd tego, jak inwestować pieniądze w zaufaniu działa
Jakie aktywa mogą być własnością przy inwestowaniu pieniędzy w zaufanie?
O ile instrument zaufania - dokument regulujący zachowanie trustu - w szczególności zezwala lub nie zabrania pewnych inwestycji, z zasady kapitał funduszu powierniczego może być inwestowany w jakikolwiek składnik aktywów, który byłby zgodny z obowiązkiem powierniczym, działem zaufania banku lub inny powiernik zawdzięcza beneficjentowi lub beneficjentom trustu.
W wielu sytuacjach trust początkowo składa się z aktywów zgromadzonych przez podmiot udzielający koncesji / rozliczanych w przypadku funduszy powierniczych inter vivos lub, jeżeli zmarł, z jego majątku w przypadku testamentowych funduszy powierniczych . Na przykład, gdy zmarł piosenkarz, autor tekstów, producent i wykonawca Michael Jackson, wiele jego praw do publikacji, praw autorskich, praw do utworów i innej własności intelektualnej zostało powierzone jego dzieciom i członkom rodziny. Dochód pasywny tworzony przez aktywa w tych trustach powinien pozwolić dzieciom zachować niezależność finansową przez resztę życia. Zamożni rolnicy czasami opuszczają pola uprawne w zaufaniu dla dzieci, które są zbyt młode, aby je prowadzić, a zarządca dzierżawi dzierżawcom rolników opiekę nad ziemią i udział w sprzedaży plonów, gdy dzieci wchodzą w posiadanie po osiągnięciu pewnego wieku. W niektórych przypadkach inwestorzy lub dyrektorzy, którzy zgromadzili dużą pozycję w magazynie blue chip , przeniosą część udziałów do funduszu powierniczego dla członków rodziny, umożliwiając im dochody z dywidend .
W jeszcze innych przypadkach cały światowy majątek pozostawiony w spadku jest sprzedawany bezpośrednio lub wystawiony na aukcję, tak aby wpływy mogły być inwestowane w zdywersyfikowany portfel akcji , obligacji i / lub nieruchomości . Nie jest nawet szczególnie niezwykłe, że kontrolowanie udziałów w prywatnej firmie operacyjnej, takiej jak zakład produkcyjny, w zaufaniu w przypadku przedsiębiorców, którzy chcą zapewnić, że ich małżonkowie lub osierocone dzieci, które nie są zaangażowane w firmę, są są w stanie żyć z owoców swojej pracy, nigdy nie pożyczając od swoich udziałów, w tym przypadku szczególnie przydatne jest rozrzutne zaufanie .
Jeśli tworzysz fundusz powierniczy, kryteria inwestycyjne, które zamierzasz ustanowić dla prezentowanego bogactwa, będą zależeć od kilku czynników. Na przykład:
- Czy planujesz, aby zaufanie zachowało całą dywidendę, odsetki i dochód z czynszu przez wiele lat, być może nawet dziesięcioleci? Jest to częste, gdy dziecko jest nieletnie i nie chcesz, aby wypłaty zaczęły się później. Jeśli tak jest, będziesz chciał zainwestować pieniądze przechowywane w zaufaniu w sposób minimalizujący podatki, ponieważ fundusze powiernicze mają tak zwane stawki podatku skompresowanego. Oznacza to, że niewiele potrzeba, aby osiągnąć górny margines podatkowy. Może to obejmować nadawanie priorytetów właścicielom akcji, które nie wypłacają dywidend ani nieopodatkowanych obligacji komunalnych .
- Czy planujesz maksymalizować dystrybucje w sposób najbardziej efektywny podatkowo? Jeżeli odbiorca znajduje się w niższym przedziale podatkowym, rozsądne może być ustalenie priorytetu posiadania wysokodochodowych dywidend, ponieważ beneficjent może być zwolniony z podatku od dywidend całkowicie w zależności od swojego dochodu gospodarstwa domowego, dzięki niedawnym zmianom w kodeksie podatkowym .
- Czy chcesz zachować kontrolę nad konkretnym aktywem operacyjnym lub gospodarstwem domowym, takim jak wspomniana farma lub firma produkcyjna? W takim przypadku możesz zlecić zarządzanie funduszem zarządcy, a następnie polecić powiernikowi gromadzenie jakichkolwiek dochodów gotówkowych na rachunkach skarbowych. Raz widziałem taką sytuację. Właściciel firmy w średnim wieku miał romans z młodym pracownikiem. Powstało dziecko miłości. Ojciec zmarł, gdy dziecko było jeszcze nieletnie. Przeniósł swoje aktywa do funduszu powierniczego i zapłacił lokalnemu bankowemu departamentowi zaufania, aby pilnował swoich spraw aż do 18 urodzin swojej córki, mówiąc im, by w międzyczasie gromadzili pieniądze z dywidend, jakie wytworzył biznes. W tym czasie, gdy córka skończyła 18 lat, mogła albo polecić powiernikom, by sprzedali biznes, dodając do gotówki, którą gromadzili dla niej, i odeszli z pieniędzmi, albo przejęli biznes. To spowodowało, że pieniądze pozostały w rękach jego dziecka, podczas gdy kobieta, z którą miał romans, matka dziecka, nigdy nie była w stanie uzyskać dostępu do żadnego z bogactw.
Rzeczywisty proces inwestowania pieniędzy w zaufanie jest prosty
Jeśli tworzysz fundusz powierniczy, faktyczny proces inwestowania pieniędzy w trust nie jest tak trudny. Będziesz potrzebował instrumentu zaufania i dokumentów potwierdzających utworzenie trustu. Dodatkowo, w wielu przypadkach będziesz potrzebował numeru identyfikacji podatkowej otrzymanego od IRS do śledzenia deklaracji podatkowych trustu, które są wymagane do składania każdego roku, tak jak osoba lub korporacja. Powiernik, działający w imieniu trustu, otwiera bank lub rachunek maklerski w imieniu trustu i używa go do nabycia nieruchomości. W zależności od specyfiki trustu powiernik może samodzielnie zarządzać pieniędzmi lub zlecić zainwestowanie pieniędzy w zaufaniu wykwalifikowanemu specjaliście, na przykład zarejestrowanemu doradcy inwestycyjnemu .
W przypadku mniejszych funduszy powstaną prawdopodobnie fundusze indeksowe lub inne fundusze powiernicze, podczas gdy większe fundusze powiernicze będą prawdopodobnie indywidualnie zarządzanymi rachunkami, które inwestują bezpośrednio w papiery wartościowe, a nie w połączone struktury, z wyjątkiem, być może, alokacji do funduszy private equity lub fundusze hedgingowe .
W przypadku trustu rodzinnego możesz otworzyć konto funduszu powierniczego w firmie brokerskiej, takiej jak Charles Schwab. W zależności od ograniczeń w instrumencie zaufania i dokumentach wyglądałoby to normalnie na zwykłe konto maklerskie. Mógł kupować zapasy. Może kupować fundusze inwestycyjne. Może handlować ETFami . Może pomieścić REIT .
Możesz otworzyć rachunek powierniczy bezpośrednio w towarzystwie funduszy inwestycyjnych, takim jak Vanguard. Vanguard pobiera efektywne opłaty w wysokości 1,57% od trustu w wysokości 500 000 USD zainwestowanego w fundusze indeksowe i inne fundusze inwestycyjne. Jest to bardzo uzasadnione w przypadku usługi, jeśli potrzebujesz ograniczonego dotyku zaufania, które inwestuje w zwykłe zasoby wanilii.
Pod warunkiem, że jest to dozwolone, możesz nawet wyjść, skorzystać z konta kontrolnego trustu i napisać czek, by kupić budynek hotelowy lub apartamentowy, upewniając się, że tytuł został zarejestrowany w samym zaufaniu. Oczywiście bardziej sensownym byłoby utworzenie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, która nabyłaby nieruchomości, niż gdyby posiadała zaufanie do jednostek członkowskich LLC, ale to inna rozmowa na inny dzień.
Chodzi o to, że inwestowanie pieniędzy w fundusz powierniczy nie różni się zbytnio od inwestowania jakiegokolwiek innego rodzaju pieniądza, o ile mówisz o problemie alokacji aktywów , podejmowaniu decyzji o czasie na rynku, systematycznych zakupach lub przejęciach opartych na wycenie, zapewniając duża dywersyfikacja i skupienie się na efektywności podatkowej. Kluczem jest upewnienie się, że nie naruszysz ograniczeń, które mogą obowiązywać w instrumentach zaufania.