Rzeczy, o których warto pamiętać, gdy rozpoczynasz swoją podróż w niezależność finansową
1. Im wcześniej zaczniesz, tym łatwiej zbudujesz bogactwo dzięki mocy łączenia
Prawdopodobnie słyszałeś to milion razy, ale ważne jest, abyś naprawdę je internalizował w sposób, który zmienia twoje zachowanie i zmienia priorytety. Jeśli zaczniesz inwestować wcześniej, skończy się to znacznie bogatszym doświadczeniem. Wszystko zależy od złożonych odsetek, a różnice w wynikach są oszałamiające. Na przykład 18-latek, który wskakuje wprost na siłę roboczą i oszczędza 5000 USD rocznie w schronisku podatkowym, takim jak Roth IRA , uzyskując długoterminowe średnie stopy zwrotu , skończyłby na emeryturze z kwotą 4,359,874 USD. Aby 38-latek osiągnął to samo, musiałby zaoszczędzić ponad 36 000 USD rocznie.
Aby stać się wierzącym, przeczytaj, w jaki sposób niedawny grad uniwersytecki mógłby skończyć się kwotą 4 426 000 $ , oszczędzając 111 USD na wypłatę przez całe życie lub jak poprawić jakość twojego życia , używając wartości pieniądza w czasie, które objaśniają formułę szczegółowo.
2. Bez względu na to, co mówią ludzie, nie ma srebrnych kul - Dostosuj swój portfel do wyjątkowych okoliczności życiowych, celów, tolerancji ryzyka i celów
Ludzie mają tendencję do angażowania się emocjonalnie w swoje gospodarstwa, czasem nawet wielbiąc określoną strukturę prawną, metodologię, a nawet firmę.
Tracą obiektywność i zapominają powiedzenie: "Jeśli wydaje się zbyt piękne, aby mogło być prawdziwe, prawdopodobnie tak jest". Jeśli natkniesz się na ofertę oznaczoną jako "Jest to jedyna zapasy, jakiej będziesz potrzebował kupić", lub "Kup te trzy fundusze indeksowe i zignoruj wszystko inne" lub "Międzynarodowe akcje są zawsze lepsze niż akcje krajowe", wzgórza.
Masz pracę jako "menedżer" swojego portfela inwestycyjnego. Ta praca zależy od różnych czynników, w tym osobistych celów, celów, zasobów, temperamentu, profilu psychologicznego, przedziału podatkowego, chęci do poświęcenia czasu, a nawet uprzedzeń. W końcu twoje portfolio powinno przyjąć piętno twojej osobowości i wyjątkowej sytuacji życiowej.
Na przykład zamożny, bogaty prywatny bankier, który jest w stanie odczytać rachunek zysków i strat i bilans, może chcieć zebrać sześciopiętrowy pasywny dochód z dywidend, odsetek i czynszów, wynikający z pieczołowitego zestawienia kolekcji niebieskich chipów. , obligacje o złocistych krawędziach i budynki handlowe trofeum. Młody pracownik może chcieć kupić najtańszy, najbardziej zdywersyfikowany i najbardziej podatkowo skuteczny zbiór zapasów za pośrednictwem niskonakładowego funduszu indeksowego w swoim 401 (k). Wdowa leary z giełdowymi giełdami może chcieć zdobyć portfel wynajmujących domki z nadwyżką środków, zaparkowanych w certyfikatach depozytowych .
Żadna z tych opcji nie jest zła lub lepsza od innych. Powstaje pytanie, czy portfel, metodologia i struktura holdingu są optymalne dla każdego celu, który chcesz osiągnąć.
3. Doświadczysz kilku 50-procentowych spadków wartości rynkowej twojego portfela w ciągu zwykłego cyklu życia inwestycji.
Ceny aktywów stale się zmieniają. Czasami te fluktuacje są irracjonalne (np. Cebulki tulipanów w Holandii). Czasami te wahania są spowodowane wydarzeniami makroekonomicznymi. Na przykład masowe przeceny papierów wartościowych banków inwestycyjnych zmierzających do bankructwa, które muszą jak najszybciej zlikwidować wszystko, aby zebrać pieniądze, nawet jeśli wiedzą, że aktywa są tanie. Nieruchomości zmieniają się z czasem, gdy ceny się zawalają, a następnie odzyskują. Tak długo jak portfel, który zbudowałeś, jest tworzony w sposób inteligentny, a bazowe zasoby są wspierane przez rzeczywistą siłę zarobkową, a aktywa zostały nabyte po rozsądnych cenach, w końcu wszystko będzie dobrze.
Zastanów się na giełdzie. Od kwietnia 1973 r. Do października 1974 r. Zapasy spadły o 48 procent; od sierpnia 1987 r. do grudnia 1987 r. spadek wyniósł 33,5%; od marca 2000 r. do października 2002 r. było to 49,1%; od października 2007 r. do marca 2009 r. spadek cen akcji był bardzo bolesny 56,8 proc. Jeśli jesteś inwestorem długoterminowym o rozsądnej oczekiwanej długości życia, doświadczysz tego rodzaju spadków więcej niż raz. Możesz nawet oglądać spadek swojego portfela o 500 000 $ do 250 000 $, nawet jeśli jest on wypełniony najbezpieczniejszymi, najbardziej zdywersyfikowanymi zapasami i obligacjami dostępnymi. Wiele błędów jest popełnianych, a pieniądze tracone, próbując uniknąć nieuniknionego.
4. Dowody są obfite, przytłaczające i krystalicznie czyste: większość z was doświadcza znacznie lepszych zwrotów z rzeczywistego świata płacąc kwalifikowanemu doradcy do współpracy z tobą w celu zarządzania swoimi sprawami finansowymi, nawet jeśli zwiększa twoje wskaźniki wydatków
Przed powstaniem ekonomii behawioralnej ogólnie przyjęto, że większość ludzi była racjonalna przy podejmowaniu decyzji finansowych. Badania przeprowadzone przez sektory akademicki, ekonomiczny i inwestycyjny w ciągu ostatnich kilku dekad pokazały, jak katastrofalnie błędnie to założenie okazało się być wynikiem rzeczywistych wyników dla inwestorów. Niestety, jeśli ktoś nie ma wiedzy, doświadczenia, zainteresowania i temperamentu, aby zignorować nieodłączne fluktuacje rynku, mają skłonność do nadzwyczajnie głupich rzeczy. Błędy te obejmują "wydajność gonienia" (np. Wyrzucanie pieniędzy na to, co ostatnio wzrosło w cenie). Innym przykładem jest sprzedawanie w innym okresie wysokiej jakości udziałów w cenach najniższych w czasach trudnej sytuacji ekonomicznej (np. Sprzedaż udziałów w dobrze zarządzanych, finansowo stabilnych bankach, kiedy kilka lat temu spadły one o 80 procent, a następnie odzyskały wartość w kolejnych latach).
Hand-Holding Pays
Jedna z najbardziej znanych gazet, autorstwa giganta funduszy inwestycyjnych Morningstar, pokazała, że w okresach, kiedy na giełdzie wracało dziewięć, dziesięć procent lub 11 procent; inwestorzy funduszu zarabiali dwa procent, trzy procent i cztery procent. To dlatego, że inwestorzy nie mieli pojęcia, co robią. Nieustannie kupowali i sprzedawali i przechodzili od tego funduszu do tego funduszu, nie korzystając z inteligentnych strategii podatkowych, podczas gdy popełniali wiele innych wykroczeń. Doprowadziło to do niemal paradoksalnego wyniku. Inwestorzy, którzy zapłacili doradcy za rozsądne opłaty, tak aby ktoś inny wykonywał dla nich faktyczną pracę (w tym trzymanie rąk i bycie "profesjonalnym"), doświadczył znacznie lepszych wyników w świecie rzeczywistym, pomimo konieczności płacenia więcej.
Innymi słowy, klasyczna ekonomia nie miała racji, w tym niektórzy z wysokich kapłanów tanich inwestycji, takich jak ekonomista John Bogle, który założył Vanguard. Okazuje się, że zwrot inwestora nie był wynikiem zwrotów brutto minus koszty z doradcami finansowymi i zarejestrowanymi doradcami inwestycyjnymi wyceniającymi wartość. Zamiast tego, doradcy zarobili swoje honoraria, często w wypadkach, ponieważ typowy inwestor mógłby otrzymać dużo wyższe zyski, ponieważ doradca trzymał rękę i zmieniał swoje zachowanie. Ludzka irracjonalność oznaczała, że teoretyczna doskonałość była w rzeczywistości szkodliwa.
Dlaczego Vanguard sprawia wrażenie
Według ich uznania, przedsiębiorstwo Bogle, Vanguard, ostatnio pogodziło się z tą rzeczywistością, aczkolwiek po cichu w sposób praktycznie niezauważalny. Znana, tania firma zarządzająca aktywami ma mniej więcej jedną trzecią pieniędzy pod nadzorem w aktywnie zarządzanych funduszach, a pozostałe dwie trzecie w pasywnych funduszach indeksowych. Ta ostatnia znana jest z naliczania od 0,05 do 1 proc rocznych wydatków . Niektóre z nich mają swoje problemy (które nie są winą Vanguard), takie jak ciche zmiany w metodologii, które uniemożliwiałyby powtórzenie przeszłych wyników i potencjalnie bolesne zyski kapitałowe, ale ogólnie są jednymi z najlepszych w branży. Teoretycznie powinno być łatwo dla osoby chętnej do radzenia sobie z kompromisami, aby ją regularnie kupować i pozostać na kursie przez całą karierę, aż do momentu przejścia na emeryturę.
Widząc, jak niezdolni inwestorzy byli "na kursie", Vanguard uruchomił własną usługę doradczą, która będzie zarządzać portfelem klientów funduszy Vanguard w zamian za dodatkowe 0,30 procent rocznie w stosunku do kosztów funduszu. Oznacza to, że w zależności od wybranego konkretnego funduszu bazowego, efektywne opłaty na wszystkich poziomach mogą wynosić od 0,35 do 1,26 procent. (Chociaż rachunki funduszu powierniczego są nieco inne, ze skutecznymi opłatami od trustu w wysokości 500 000 $ wynoszącego około 1,57 procent rocznie.) Według własnych publikacji Vanguard, firma szacuje, że może to doprowadzić nawet do 3 procent rocznie. w rzeczywistej rzeczywistej stopie mieszania, z której korzysta inwestor, z czego połowa wynika z korzyści z posiadania kogoś, kto służy jako trener emocjonalny podczas ekonomicznych, politycznych i finansowych zawirowań. Ponad 10, 25 lub 50+ lat, to oszałamiająca ilość dodatkowego bogactwa, pomimo teoretycznie wyższych opłat, które "zabrały" setki tysięcy dolarów utraconych składek (tj. Mityczne bogactwo, które nigdy nie zmaterializowałoby się z powodu operatora błąd).
5. Strategie ochrony podatków i aktywów mogą spowodować ogromną różnicę w dochodach, wartości netto i zdolności do płacenia rachunków
Jest to całkowicie możliwe dla tego samego inwestora, z dokładnie tymi samymi oszczędnościami i zwyczajami związanymi z wydatkami, z tym samym portfelem akcji , obligacji , funduszy inwestycyjnych , nieruchomości i innych papierów wartościowych, aby w efekcie uzyskać różne kwoty nagromadzonego majątku w zależności od o tym, jak on zorganizował gospodarstwa . Od prostych technik, takich jak umieszczanie aktywów i wykorzystanie tradycyjnego lub Roth IRA, do bardziej zaawansowanych koncepcji, takich jak szacowanie obniżki płynności rodzinnej ograniczonego partnerstwa, aby zmniejszyć podatki od prezentów, warto poświęcić czas, wysiłek i kłopoty, aby upewnić się, że rozumiesz zasady, przepisy i przepisy prawne i wykorzystaj je do maksimum korzyści.
Na przykład, jeśli doświadczasz skrajnego stresu finansowego, może być strasznym błędem płacenie rachunków za pieniądze z planu emerytalnego. W zależności od rodzaju posiadanego konta, użytkownik może być uprawniony do nieograniczonej ochrony przed upadłością aktywów znajdujących się w jego zasięgu ochronnym. Konsultacja z prawnikiem specjalizującym się w upadłości powinna być Twoim pierwszym krokiem. Adwokat może doradzić ci ogłoszenie upadłości i zacząć od nowa. Możesz skończyć wychodzenie z budynku sądu z większości lub wszystkich aktywów z planu emerytalnego w stanie nienaruszonym, zwiększając odsetki dla Ciebie, ponieważ wypompowuje ona dywidendy, odsetki i czynsze.
6. Istnieją tylko trzy podejścia do nabywania aktywów dla swojego portfela
Istnieją tylko trzy podejścia, które inwestor może podjąć w celu nabycia aktywów. Obejmują one:
- Systematyczne zakupy: Regularne kupowanie lub sprzedawanie kolekcji aktywów w czasie, bez względu na wycenę, z nadzieją, że czas zrównoważy dobre i złe czasy. To jest "Obronny Inwestor" w dziele Benjamina Grahama i sprawił, że wielu ludzi jest zamożnych. Takie podejście jest skierowane do osób, które nie chcą myśleć o swoim portfolio. Zamiast tego pozwalają na dywersyfikację, niskie koszty, długoterminową pasywną własność i czas wykonują całą pracę.
- Wycena: Kupno lub sprzedaż na podstawie ceny w stosunku do zachowawczo oszacowanej wartości wewnętrznej firmy. Wymaga to znaczącej wiedzy o wszystkim, od biznesu i rachunkowości po finanse i ekonomię. Zasadniczo wymaga to oceny aktywów tak, jakbyś był prywatnym nabywcą. Wiele osób również wzbogaciło się w ten sposób. To jest "przedsiębiorczy inwestor" w dziele Benjamina Grahama; osoba, która chce kontrolować ryzyko, korzysta z marginesu bezpieczeństwa i wie, że istnieje substancja (tj. realne zarobki i aktywa wystarczające w stosunku do zapłaconej ceny) dla każdej pozycji w portfelu. Jest to dla inwestora, który chce zasnąć w nocy, nie martwiąc się, czy kraj nawiedzi kolejny krach na rynku w latach 1929-1933 czy 1973-1974. W rzeczywistości cały system finansowy opiera się na tej metodzie, ponieważ ceny mogą tak długo odbiegać od rzeczywistości bazowej. Do tego obozu trafiają prawie wszyscy inwestorzy, którzy mają dobre wyniki długoterminowe, w tym także ci, którzy stali się rzecznikami pierwszego podejścia. Obejmuje to założyciela Vanguard, Johna Bogle'a, który cicho zlikwidował ogromny procent swoich prywatnych akcji w czasie hossy dot-com, ponieważ zyski z bazowych zapasów stały się żałosne w stosunku do rentowności dostępnych w tym czasie obligacji skarbowych.
- Czas na rynku: kupowanie lub sprzedawanie w oparciu o to, co według Ciebie będzie miało miejsce na giełdzie lub gospodarce w dającej się przewidzieć przyszłości. Czas na rynku jest formą spekulacji i chociaż kilka osób wzbogaciło się, nie jest to trwałe.
Jeśli jesteś laikiem, trzymaj się pierwszej metody. Jeśli stajesz się ekspertem, trzymaj się drugiej metody. Mimo że dobrze się sprzedaje, każdy zdrowy rozsądek powinien unikać trzeciej metody.